Ερωτήσεις 501 έως 520

Τι είναι οι «παράγοντες αειφορίας» σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2088 περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών;

• α Τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα καθώς και τα ζητήματα προσωπικού, σεβασμού των ανθρώπινων δικαιωμάτων και καταπολέμησης της διαφθοράς και της δωροδοκίας.
• β Τα οικονομικά και κοινωνικά ζητήματα καθώς και τα ζητήματα σεβασμού της πανίδας και χλωρίδας σε παγκόσμιο επίπεδο.
• γ Τα μη περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα καθώς και τα ζητήματα σεβασμού των ζώων, παρά αμιγώς τα ζητήματα οικονομικής φύσεως.
• δ Εκείνα τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα που κρίνονται ζωτικής σημασίας για τη μακροπρόθεσμη ανταγωνιστικότητα της οικονομικής ευρωστίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης, έχοντας ως κύριο στόχο τη συγκράτηση της αύξησης της μέσης παγκόσμιας θερμοκρασίας αρκετά κάτω από τους 2°C.

Ποια ασφαλιστικά προϊόντα εμπίπτουν στις διατάξεις του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών;

• α Τα επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση και τα συνταξιοδοτικά προϊόντα με διάρκεια άνω των δέκα ετών, ήτοι με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
• β Τα επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση και τα παραδοσιακά προϊόντα ασφαλίσεων ζωής με συμμετοχή στα κέρδη.
• γ Τα παραδοσιακά προϊόντα ασφαλίσεων ζωής και τα αποταμιευτικά προϊόντα με διάρκεια άνω των δέκα ετών, ήτοι με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
• δ Όλες οι κατηγορίες και οι τύποι των ασφαλιστικών προϊόντων, πρόκειται για καθολική εφαρμογή.

Σύμφωνα με το Άρθρο 6 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 αναφορικά με τη διαφάνεια στην ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις προσυμβατικές γνωστοποιήσεις των επενδυτικών προϊόντων βασιζόμενων σε ασφάλιση (IBIP), οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι οφείλουν να γνωστοποιούν:

• α Πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο πληρούνται τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών.
• β Πληροφορίες κατά πόσον ο δείκτης για τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών συνάδει με τα εν λόγω χαρακτηριστικά.
• γ Πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο που καθορίζεται ένας δείκτης για τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών.
• δ Το αποτέλεσμα της αξιολόγησης των πιθανών επιπτώσεων των κινδύνων βιωσιμότητας στις αποδόσεις των χρηματοπιστωτικών προϊόντων επί των οποίων παρέχουν συμβουλές.

Σύμφωνα με το Άρθρο 3 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 αναφορικά με τη διαφάνεια πολιτικών κινδύνου βιωσιμότητας, οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι δημοσιεύουν στους ιστοτόπους τους:

• α Δήλωση σχετικά με τις πολιτικές δέουσας επιμέλειας σε σχέση με τις επιπτώσεις των επενδυτικών αποφάσεων στους παράγοντες αειφορίας, εκτιμώντας δεόντως το μέγεθος, τη φύση και την κλίμακα των δραστηριοτήτων τους και τα είδη των χρηματοπιστωτικών προϊόντων που διαθέτουν.
• β Πληροφορίες σχετικά με τις πολιτικές τους για την ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις επενδυτικές ή ασφαλιστικές συμβουλές που παρέχουν.
• γ Τα στοιχεία επικοινωνίας του υπευθύνου επενδύσεων αειφορίας για την υποβολή ενστάσεων εκ μέρους του πελάτη/εντολοδόχου.
• δ Την απόφαση βάσει της οποίας δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του άνωθεν Κανονισμού.

Αν τα επιτόκια είναι θετικά, ποια από τις παρακάτω εισπράξεις θα προτιμούσατε; (Οι εισπράξεις παρατίθενται κατά σειρά Έτος 1, Έτος 2, Έτος 3, αντίστοιχα).

• α 500 €, 500 €, 500 €.
• β 300 €, 500 €, 700 €.
• γ 700 €, 500 €, 300 €.
• δ Oποιαδήποτε από τις παραπάνω απαντήσεις, με την προϋπόθεση ότι αθροίζουν στα 1.500 €.

Για μια κατάθεση 100 € με ετήσιο επιτόκιο 12% και τριμηνιαίο ανατοκισμό, η ετήσια πραγματική απόδοση είναι:

• α 12,42%.
• β 12,55%.
• γ 0.14
• δ 13,02%.

MA= 100(1+0,12/4)4= 112,5509

Σε πόσα χρόνια η επένδυση των 300 € θα διπλασιασθεί αν το επιτόκιο επένδυσης είναι 9%;

• α 21 χρόνια.
• β 5 χρόνια.
• γ 22 χρόνια.
• δ 8 χρόνια.

300(1+0,09)n= 600,

Η αξία μιας κατάθεσης 100 € σε δύο έτη από σήμερα, με επιτόκιο 5%, καταβολή τόκων κάθε εξάμηνο και επανατοποθέτηση αυτών, είναι:

• α 105 €.
• β 116 €.
• γ 110,38 €.
• δ 110 €.

MA= 100(1+0,05/2) 2X2 = 110,38
δ) 116 €

Σε πόσα χρόνια επένδυση 300 € θα γίνει 774 € αν το επιτόκιο επένδυσης είναι 9%;

• α 11 χρόνια.
• β 22 χρόνια.
• γ 20 χρόνια.
• δ 15 χρόνια.

300(1+0,09)n = 774,

Ένας επενδυτής τοποθετεί το κεφάλαιό του 1.000 € σε μια τράπεζα με ετήσιο επιτόκιο 5%. Αν το κεφάλαιό του ανατοκίζεται ετησίως ποιο θα είναι το τελικό του κεφάλαιο (σε ευρώ) μετά από 3 χρόνια;

• α 1.426,75 €.
• β 1.212,85 €.
• γ 1.576,25 €.
• δ 1.157,62 €.

MA= 1.000 (1+0,05)3 = 1.157,62

Επενδυτής τοποθετεί 10.000 € σε λογαριασμό με ετήσιο επιτόκιο 4,75%. Υπολογίστε τον τόκο που θα εισπράξει ο επενδυτής αν αποσύρει τα χρήματά του από τον λογαριασμό μετά από δύο μήνες (χρησιμοποιήστε 360 ημέρες τον χρόνο και 30 ημέρες τον μήνα):

• α 82,13 €.
• β 65,20 €.
• γ 79,17 €.
• δ 60,15 €.

Τόκος = 10.000*0,0475*60/360 = 79,17

Η παρούσα αξία μιας διηνεκούς ράντας (ληξιπρόθεσμης) σταθερού ποσού 1.000 € και επιτοκίου 10% είναι:

• α 1.000 €.
• β Μικρότερη από την παρούσα αξία μιας ληξιπρόθεσμης ράντας 10 περιόδων του σταθερού ποσού 1.000 € ανά περίοδο και επιτοκίου 10%.
• γ 100.000 €.
• δ Μεγαλύτερη από την παρούσα αξία μιας ληξιπρόθεσμης ράντας 10 περιόδων του σταθερού ποσού 1.000 € ανά περίοδο και επιτοκίου 10%.

Ποια είναι η παρούσα αξία 1 δις € που καταβάλλονται κάθε χρόνο, αιωνίως, αν εκτιμήσετε το διηνεκές προεξοφλητικό επιτόκιο στο 10%;

• α 100 δισεκ. €.
• β 10 δισεκ. €.
• γ 1 δισεκ. €.
• δ 110 δισεκ. €.

ΠΑ= 1 δισεκ./0,1 = 10 δισεκ.

Ποια είναι η παρούσα αξία ποσού 1 δισεκ. € που καταβάλλονται στο τέλος κάθε έτους στο διηνεκές, με βάση την παραδοχή ότι ο ετήσιος συντελεστής απόδοσης είναι 10% και ο σταθερός ρυθμός αύξησης του ποσού είναι 4%;

• α 15 δισεκ. €.
• β 1 δισεκ. €.
• γ 16,667 δισεκ. €.
• δ 5 δισεκ. €.

ΠΑ = 1δισεκ. / (0,1-0,04) = 16,667 δισεκ.

Ποια είναι η μελλοντική αξία 20.000 € που καταβάλλονται στο τέλος καθενός από τα επόμενα 5 έτη, με βάση την παραδοχή ότι η επένδυσή σας έχει απόδοση 8% ετησίως;

• α 117.332 €.
• β 115.332 €.
• γ 110.332 €.
• δ 112.332 €.

ΜΑ = 20.000 * {[(1+0,08)5 -1]/0,08} = 117.332

Ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο προσφέρεται με ετήσιο επιτόκιο 7,2% και οι όροι της αποπληρωμής του είναι ισόποσες μηνιαίες τοκοχρεωλυτικές δόσεις. Ποια είναι η δόση που πρέπει να πληρώνει ένας δανειολήπτης που έλαβε δάνειο 100.000 €;

• α 680,75 €.
• β 533,76 €.
• γ 787,35 €.
• δ 780,75 €.

100.000 Δ * {[1-(1+0,072/12)-(20*12)/(0,072/12)} , Δ= 787,35

Η επένδυση Α υπόσχεται απόδοση 85 € σε 1 έτος από σήμερα, 125 € σε 2 έτη από σήμερα και 150 € σε 3 έτη από σήμερα. Εάν το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης της επένδυσης είναι 11,5%, το οποίο κεφαλαιοποιείται ετησίως, ποια είναι η αξία της επένδυσης σήμερα;

• α 285 €.
• β 375 €.
• γ 235 €.
• δ 315 €.

ΠΑ= 85/(1+0,115) + 125/(1+0,115)2 + 150/(1+0,115)3 = 285

Το ενεργητικό ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 63.000.000 € και τα υπάρχοντα μερίδια είναι 21.000.000. Εάν η προμήθεια διάθεσης είναι 2%, ποια είναι η τιμή διάθεσης;

• α 3,10 €.
• β 2,94 €.
• γ 3,06 €.
• δ 2,10 €.

(Ενεργητικό αμοιβαίου κεφαλαίου / αριθμό μεριδίων) x προμήθεια διάθεσης =
(63.000.000 € / 21.000.000) x 1,02 = 3,06 €

Ένας επενδυτής κατέθεσε 10.000 € για την αγορά μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου "ΑΒΓ". Αν η καθαρή τιμή είναι 5 €, η προμήθεια διάθεσης 2% και η προμήθεια εξαγοράς 1%, πόσα μερίδια απέκτησε;

• α 2.040,82.
• β 2.020,20.
• γ 1.960,78.
• δ 2.000.

(Ποσό επένδυσης / καθαρή τιμή μεριδίου * προμήθεια διάθεσης) =
(10.000 / 5 *1,02 ) = 1.960,78

Ένα fund of funds επενδύει σε 3 αμοιβαία κεφάλαια: Α/Κ "Α" κατά 20%, Α/Κ "Β" κατά 10% και Α/Κ "Γ" κατά 70%. Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι αντίστοιχα 4,5%, -2,0% και 3,0%. Η συνολική απόδοση του fund of funds είναι:

• α 3,20%
• β 2,80%
• γ 1,00%
• δ 1,25%

20% * 4,5% + 10% * (-2%) + 70% * 3% = 2,80%