Ερωτήσεις 81 έως 100

Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια…

• α επενδύουν κυρίως σε καταθέσεις και μέσα της χρηματαγοράς.
• β δεν επιτρέπεται να περιέχουν μετοχές στο χαρτοφυλάκιό τους.
• γ επενδύουν κυρίως σε ομόλογα.
• δ επενδύουν μόνο σε ομόλογα.

Η τιμή του μεριδίου του αμοιβαίου κεφαλαίου…

• α διαμορφώνεται ανάλογα με την προσφορά και τη ζήτηση στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
• β προκύπτει ως το πηλίκο της αξίας της τρέχουσας αξίας της περιουσίας του αμοιβαίου κεφαλαίου προς τον τρέχοντα αριθμό μεριδίων.
• γ διαμορφώνεται ανάλογα με τη διαπραγματευτική ισχύ του μεριδιούχου.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Σκοπός του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να:

• α Προστατεύει τα συμφέροντα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ανάλογα με τη διαπραγματευτική ισχύ του μεριδιούχου.
• β Ενισχύσει τα διαθέσιμα των τραπεζών.
• γ Στηρίξει την κεφαλαιαγορά.
• δ Διαχειρίζεται συλλογικά τα χρήματα των μεριδιούχων-επενδυτών του.

Το ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δίνει όλες τις ακόλουθες πληροφορίες, εκτός από:

• α Τις προμήθειες σχετικές με το αμοιβαίο κεφάλαιο.
• β Τον επενδυτικό στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• γ Τις αποδόσεις των προηγούμενων ετών του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• δ Την καταστατική έδρα του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Ένας από τους σκοπούς του θεματοφύλακα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι:

• α Η φύλαξη των στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• β Η εποπτεία και ο έλεγχος της επίτευξης των στόχων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• γ Η διασφάλιση των αποδόσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• δ Η διαχείριση των στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η αποτίμηση των αμοιβαίων κεφαλαίων γίνεται:

• α Σε εβδομαδιαία βάση.
• β Σε καθημερινή βάση.
• γ Σε μηνιαία βάση.
• δ Σε εξαμηνιαία βάση.

Αρμόδιος φορέας για την εποπτεία των αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα είναι:

• α Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
• β Η Τράπεζα της Ελλάδος.
• γ Η τράπεζα θεματοφύλακας.
• δ Η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών.

Με την αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ο επενδυτής…

• α γίνεται μεριδιούχος του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• β γίνεται μέτοχος της επιχείρησης διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• γ γίνεται κάτοχος των υπό διαχείριση τίτλων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• δ καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Η τυπική απόκλιση (standard deviation) αποτελεί μέτρο προσέγγισης:

• α Του συστηματικού κινδύνου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• β Του πιστωτικού κινδύνου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• γ Του συνολικού κινδύνου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Βασικό µέτρο εκτίµησης του κινδύνου ενός ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου είναι:

• α Η τροποποιημένη διάρκεια (modified duration).
• β To επιτόκιο χωρίς κίνδυνο.
• γ O συντελεστής βήτα (beta).
• δ Ο δείκτης του Treynor.

Ποιο από τα παρακάτω αμοιβαία κεφάλαια έχει συνήθως μικρότερο Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.);

• α Ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο.
• β Αμοιβαίο κεφάλαιο διαχείρισης διαθεσίμων.
• γ Αμοιβαίο κεφάλαιο τύπου fund of funds.
• δ Μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο.

Ποια από τις παρακάτω προτάσεις ΔΕΝ ισχύει;

• α Οι τιμές εξαγοράς και διάθεσης είναι συνάρτηση της καθαρής αξίας ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• β Τιμή εξαγοράς είναι αυτή στην οποία οι πελάτες πωλούν μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• γ Τιμή αγοράς είναι αυτή στην οποία οι πελάτες αγοράζουν μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• δ Τιμή διάθεσης είναι αυτή στην οποία οι πελάτες αγοράζουν μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς:

• α Επιτρέπεται να επενδύουν μέχρι 5% του ενεργητικού τους σε μετοχές.
• β Επιτρέπεται να επενδύουν μέχρι 20% του ενεργητικού τους σε μετοχές.
• γ Απαγορεύεται να επενδύουν σε μετοχές.
• δ Επιτρέπεται να επενδύουν μέχρι 10% του ενεργητικού τους σε μετοχές.

Τα fund of funds…

• α επενδύουν αποκλειστικά σε χρηματιστηριακούς δείκτες.
• β επενδύουν σε μέσα της κεφαλαιαγοράς και χρηματαγοράς χωρίς κανέναν περιορισμό.
• γ επενδύουν αποκλειστικά σε ομόλογα.
• δ επενδύουν σε μερίδια άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων.

Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια της Ελλάδας επενδύουν:

• α Τουλάχιστον το 65% του ενεργητικού τους σε μετοχές εσωτερικού.
• β Το 85% του ενεργητικού τους σε μετοχές εσωτερικού και το 15% του ενεργητικού τους σε μέσα χρηματαγοράς.
• γ Τουλάχιστον το 50% του ενεργητικού τους σε ελληνικές μετοχές.
• δ Τουλάχιστον το 65% του ενεργητικού τους σε μετοχές εσωτερικού και ομόλογα μεταρέψιμα σε μετοχές.

Μπορούμε να μειώσουμε τον επενδυτικό κίνδυνο του προσωπικού μας χαρτοφυλακίου επενδύοντας σε:

• α Διαφορετικές κατηγορίες μετοχών (αναπτυξιακές, αξίας).
• β Διαφορετικές κατηγορίες επένδυσης (μετοχές, ομόλογα, προϊόντα χρηματαγοράς), οι οποίες την ίδια χρονική στιγμή δεν παρουσιάζουν μεταβολές προς την ίδια κατεύθυνση.
• γ Διαφορετικές κατηγορίες ομολόγων (κρατικά, εταιρικά).
• δ Διαφορετικές κατηγορίες μετοχών (μεγάλης, μικρής, μεσαίας κεφαλαιοποίησης).

Ποιος είναι ο πιο σημαντικός παράγοντας στην απόδοση ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων;

• α Η κατανομή κεφαλαίων μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών επενδύσεων (asset allocation).
• β Η επιλογή συγκεκριμένων μετοχών.
• γ Η δυνατότητα εισόδου στα χαμηλά και εξόδου στα υψηλά από τη χρηματιστηριακή αγορά.
• δ H επιλογή συγκεκριμένων ομολογιακών προϊόντων.

Στους κινδύνους χαρτοφυλακίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνονται…

• α Ο κίνδυνος αγοράς, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο συναλλαγματικός κίνδυνος.
• β Ο κίνδυνος ρευστότητας και ο συναλλαγματικός κίνδυνος.
• γ Ο κίνδυνος αγοράς και ο πιστωτικός κίνδυνος.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Ποιος δείκτης μετρά τον βαθμό ευαισθησίας των μεταβολών της καθαρής τιμής του μεριδίου έναντι μιας μεταβολής του δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου στο αντίστοιχο χρονικό διάστημα;

• α Τυπική απόκλιση.
• β Sharpe ratio.
• γ Alpha.
• δ Beta.

Αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πλήρη θετική συσχέτιση με τον δείκτη αναφοράς του, τότε ο δείκτης βήτα (beta) θα είναι:

• α -1
• β 0.
• γ 1.
• δ 10.