IBIP: η ασφαλιστική αγορά και η αγορά αποταμιευτικών προϊόντων

Ποιες θεωρούνται οργανωμένες αγορές στην Ελλάδα;

• α Η αγορά αξιών και παραγώγων του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και η Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων (ΗΔΑΤ).
• β Το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (Σ.Ο.Ε.Λ.).
• γ Μεγάλες ασφαλιστικές και εμπορικές επιχειρήσεις.
• δ Το Δημόσιο και τα Πιστωτικά Ιδρύματα.

Εκδότες των χρεογράφων που διακινούνται στην αγορά χρήματος είναι κυρίως:

• α Μεγάλες βιομηχανικές και εμπορικές επιχειρήσεις.
• β Μεγάλες ασφαλιστικές επιχειρήσεις.
• γ To Δημόσιο και οι Τράπεζες.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Σκοπός της αγοράς χρήματος είναι κυρίως η άντληση κεφαλαίων από τους ενδιαφερόμενους φορείς με σκοπό…

• α τη χρηματοδότηση των αναγκών των δημόσιων και ιδιωτικών επιχειρήσεων.
• β τη χρηματοδότηση των αναγκών των καταναλωτών.
• γ την επένδυση των κεφαλαίων σε μακροπρόθεσμα προϊόντα μεσαίου κινδύνου.
• δ τη χρηματοδότηση των αναγκών των νοικοκυριών.

Τα προϊόντα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αγορές χρήματος είναι:

• α Έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου, κρατικές ομολογίες λήξεως εντός του έτους, πιστοποιητικά καταθέσεων.
• β Χρεόγραφα δημόσιων οργανισμών, εμπορικά ομόλογα, διατραπεζικά κεφάλαια, εγγυητικές επιστολές τραπεζών.
• γ Repos και ξένο συνάλλαγμα.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Με τον όρο χρηματοπιστωτική αγορά νοείται:

• α Το σύνολο των αποφάσεων που αφορούν στη διαπραγματευσιμότητα και τη φορολογική μεταχείριση των περιουσιακών στοιχείων των ασφαλιστικών επιχειρήσεων.
• β Το σύνολο των αγορών όπου γίνεται διαπραγμάτευση μετοχών, ομολόγων αλλά όχι νομισμάτων και παραγώγων.
• γ Το σύνολο των αγορών όπου οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν φυσικά και χρηματοοικονομικά στοιχεία ή χρηματοπιστωτικές απαιτήσεις καθώς και όπου γίνεται διαπραγμάτευση μετοχών, ομολόγων, νομισμάτων και παραγώγων.
• δ Το σύνολο των αγορών όπου οι επενδυτές δεν απαιτείται να αγοράζουν και πωλούν φυσικά και χρηματοοικονομικά στοιχεία ή χρηματοπιστωτικές απαιτήσεις.

Στις αγορές κεφαλαίων αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης:

• α Μη κρατικά ομόλογα, ομόλογα ιδιωτικών οργανισμών, εταιρικές ομολογίες.
• β Κρατικά ομόλογα, ομόλογα διεθνών οργανισμών, εταιρικές ομολογίες, ομολογίες υψηλού κινδύνου, κοινές και προνομιούχες μετοχές.
• γ Ομολογίες χαμηλού κινδύνου, κοινές και μη προνομιούχες μετοχές.
• δ Το βασικό επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Στις αγορές χρήματος, τα προϊόντα που γίνονται αντικείμενο διαπραγμάτευσης, έχουν διάρκεια…

• α μεγαλύτερη της τριετίας.
• β έως τρία έτη.
• γ έως ένα έτος.
• δ μεγαλύτερη του έτους.

Τα κεφάλαια που αντλούνται στην πρωτογενή χρηματιστηριακή αγορά:

• α Ανταλλάσσονται μεταξύ αγοραστών και πωλητών.
• β Λαμβάνονται από αποταμιευτές.
• γ Καταλήγουν στους εκδότες των τίτλων.
• δ Καταλήγουν σε θεσμικούς επενδυτές.

Στη δευτερογενή αγορά οι τιμές διαμορφώνονται με βάση…

• α τις κατευθύνσεις που θα δώσει η εποπτεύουσα αρχή.
• β τις οικονομικές δυνατότητες του εκδότη του τίτλου.
• γ την προσφορά και τη ζήτηση.
• δ τις ανάγκες του εκδότη του τίτλου.

Στην αγορά παραγώγων περιλαμβάνονται:

• α Τα Συμβόλαια Μελλοντικής Προαίρεσης - Σ.Μ.Y. (futures), τα Συμβόλαια Δικαιωμάτων Εκπλήρωσης (options).
• β Τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης - Σ.Μ.Ε. (futures), τα Συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης (options) και τα Συμβόλαια Ανταλλαγής Δικαιωμάτων (swaps).
• γ Τα Συμβόλαια Άμεσης Εκπλήρωσης - Σ.Α.Ε. (fas) και τα Συμβόλαια Προαίρεσης (optima).
• δ Τα Συμβόλαια Άμεσης Εκπλήρωσης - Σ.Α.Ε. (fas) και τα Συμβόλαια Ανταλλαγής Υποχρεώσεων (swaos).

Η τρέχουσα ισοτιμία €/$ είναι 1,20 και αναμένεται να φθάσει στο 1,10. Αυτό σημαίνει:

• α Το ευρώ πρόκειται να υποτιμηθεί έναντι του δολαρίου.
• β Το ευρώ πρόκειται να ανατιμηθεί έναντι του δολαρίου.
• γ Το δολάριο πρόκειται να υποτιμηθεί έναντι του ευρώ.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Στις αρχές του μήνα η ισοτιμία €/$ ήταν 1,25, ενώ στο τέλος του μήνα η ισοτιμία €/$ ήταν 1,30. Στο διάστημα του μήνα αυτού…

• α η ισοτιμία έχει παραμείνει σταθερή αν υπολογίσουμε την απόδοση ευρώ έναντι του δολαρίου σε ένα μήνα.
• β το ευρώ ανατιμήθηκε και το δολάριο υποτιμήθηκε.
• γ το ευρώ υποτιμήθηκε και το δολάριο ανατιμήθηκε.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Επενδυτής πουλάει γιεν και αγοράζει ευρώ με σκοπό να κερδίσει από την αναμενόμενη…

• α ανατίμηση του γιεν και την υποτίμηση του ευρώ.
• β μείωση των επιτοκίων.
• γ υποτίμηση του γιεν και την ανατίμηση του ευρώ.
• δ αύξηση του ελλείμματος ισοζυγίου πληρωμών στην ΕΕ.

Η ισοτιμία $/€ καθορίζεται από:

• α Την Κεντρική Τράπεζα των Η.Π.Α. (FED).
• β Την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).
• γ Την προσφορά και τη ζήτηση για το κάθε νόμισμα.
• δ Την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) σε συνεργασία με την Κεντρική Τράπεζα των Η.Π.Α. (FED).

Κάποιος επενδυτής αγοράζει δολάρια και πουλάει ευρώ:

• α Ο επενδυτής αναμένει ότι το δολάριο θα ανατιμηθεί έναντι του ευρώ.
• β Ο επενδυτής αναμένει το επιτόκιο του δολαρίου να μειωθεί.
• γ Ο επενδυτής αναμένει το επιτόκιο του ευρώ να αυξηθεί.
• δ Ο επενδυτής αναμένει ότι το δολάριο θα υποτιμηθεί έναντι του ευρώ.

Οι μη οργανωμένες αγορές (ή εξωχρηματιστηριακές - Over the counter - OTC):

• α Αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αυτές είναι τίτλοι που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις εισαγωγής σε κάποιο χρηματιστήριο.
• β Οι κανόνες λειτουργίας τους είναι πιο χαλαροί σε σχέση με τις οργανωμένες αγορές.
• γ Δεν απαιτούν συγκεκριμένο χώρο λειτουργίας.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Οι τρίτες αγορές:

• α Είναι εξωχρηματιστηριακές αγορές στις οποίες γίνονται συναλλαγές με αξιόγραφα που είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο.
• β Είναι αγορές όπου γίνεται διαπραγμάτευση μη εισηγμένων μετοχών και οι συναλλαγές πραγματοποιούνται συνήθως μεταξύ επενδυτών που διαθέτουν σημαντικά κεφάλαια.
• γ Είναι αγορές που οι συναλλαγές γίνονται άμεσα, χωρίς μεσολάβηση κάποιου ενδιάμεσου.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Τι σημαίνουν τα αρχικά ΟΑΣΗΣ:

• α Ομαδοποιημένο Αυτόματο Σύστημα Ημερησίων Συναλλαγών.
• β Ολοκληρωμένο Αυτοματοποιημένο Σύστημα Ηλεκτρονικών Συναλλαγών.
• γ Οργανωμένη Αγορά Συναλλαγών Ημερήσιου Σχεδιασμού.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Στην Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων (ΗΔΑΤ) ΔΕΝ αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης:

• α Αποσυνδεδεμένα τοκομερίδια και τίτλοι συνδεδεμένοι με τον πληθωρισμό (inflation indexed).
• β Ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου και ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου.
• γ Έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου και ομόλογα σταθερού επιτοκίου.
• δ Δανειακές υποχρεώσεις και συναλλαγματικά διαθέσιμα.

Η αγορά συναλλάγματος είναι ένα δίκτυο από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και χρηματιστές, μέσα στο οποίο:

• α Γίνεται διαπραγμάτευση νομισμάτων όπως δολάριο Η.Π.Α., ευρώ, γιεν, στερλίνα, ελβετικό φράγκο.
• β Γίνεται λιανική και χονδρική αγορά συναλλάγματος.
• γ Άτομα, επιχειρήσεις, τράπεζες και κυβερνήσεις αγοράζουν και πωλούν νομίσματα διαφορετικών χωρών.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Εάν το εμπορικό ισοζύγιο είναι ελλειμματικό, τότε:

• α Έχουμε αύξηση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση ανατίμηση του εγχώριου νομίσματος.
• β Έχουμε αύξηση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.
• γ Έχουμε μείωση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση ανατίμηση του εγχώριου νομίσματος.
• δ Έχουμε μείωση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.

Εάν το εμπορικό ισοζύγιο είναι πλεονασματικό, τότε:

• α Έχουμε αύξηση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση ανατίμηση του εγχώριου νομίσματος.
• β Έχουμε μείωση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.
• γ Έχουμε μείωση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση ανατίμηση του εγχώριου νομίσματος.
• δ Έχουμε αύξηση των συναλλαγματικών διαθεσίμων και κατ' επέκταση υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.

Το διατραπεζικό επιτόκιο Euribor καθορίζεται από:

• α συγκεκριμένες ευρωπαϊκές τράπεζες που συμμετέχουν στο σχετικό πάνελ του European Money Markets Institute (EMMI).
• β Την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
• γ Tην Τράπεζα της Ελλάδος.
• δ Τις κεντρικές τράπεζες των κρατών-μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Τα ευρωδολάρια περιγράφονται καλύτερα µε την ακόλουθη πρόταση:

• α Οι καταθέσεις σε ευρωδολάρια δεν αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αγορές με μεγάλη ρευστότητα.
• β Τα ευρωδολάρια είναι καταθέσεις σε δολάρια Η.Π.Α. σε ξένες τράπεζες ή υποκαταστήματα τραπεζών Η.Π.Α. στο εξωτερικό, οι οποίες δεν υπόκεινται στην εποπτεία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Η.Π.Α., περιλαμβανομένων των υποχρεωτικών ρευστών διαθεσίμων.
• γ Τα ευρωδολάρια δεν μπορούν να αγοραστούν από τράπεζες των Η.Π.Α. με άμεση διάθεση για την απόκτηση κεφαλαίων.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Ποιο από τα ακόλουθα ΔΕΝ αποτελεί χρηµατοοικονοµικό προϊόν:

• α Τα ευρωδολάρια.
• β Τα πιστοποιητικά καταθέσεων των τραπεζών.
• γ Τα προµέτοχα.
• δ Οι συναλλαγματικές.

Ποιο από τα παρακάτω ΔΕΝ ισχύει για τη μέγιστη διάρκεια των εντόκων γραμματίων του Ελληνικού Δημοσίου;

• α Έως έξι (6) μήνες.
• β Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη.
• γ Έως ένα (1) έτος.
• δ Έως τρεις (3) μήνες.

Τα έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου είναι:

• α Κρατικά βραχυπρόθεσμα γραμμάτια (χρεόγραφα) με εκδότη το Δημόσιο και διάρκεια 3, 6 ή 12 μήνες.
• β Χρεόγραφα που ανήκουν στην κεφαλαιαγορά.
• γ Κρατικά βραχυπρόθεσμα γραμμάτια (χρεόγραφα) με εκδότη το Δημόσιο και διάρκεια 3, 6 ή 12 μήνες στην Ελλάδα καθώς και χρεόγραφα που ανήκουν στην κεφαλαιαγορά.
• δ Τα χρεόγραφα με τη μεγαλύτερη απόδοση της επένδυσης (Return on Investment - ROI).

Οι συμφωνίες επαναγοράς (repos), είναι:

• α Συμφωνία μεταξύ μιας τράπεζας και ενός ιδιώτη για ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο με ενέχυρο κάποιο χρεόγραφο.
• β Συμφωνία μεταξύ ενός οργανισμού και μιας τράπεζας για την πώληση και την αγορά ενός χρεογράφου χαμηλού κινδύνου.
• γ Συμφωνίες πώλησης χρεογράφου με τη συμφωνία ο πωλητής να το επαναγοράσει μετά από συγκεκριμένο διάστημα σε προκαθορισμένη τιμή.
• δ Συμφωνίες μεταξύ ενός δανειστή και ενός οφειλέτη για τον δανεισμό χρημάτων προκειμένου να καλύψει τις ανάγκες ρευστότητάς του.

Τα πιστοποιητικά καταθέσεων (certificates of deposits - CDs), είναι:

• α Τίτλοι μεγάλης διάρκειας οι οποίοι αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στη δευτερογενή αγορά.
• β Μακροπρόθεσμα χρεόγραφα που εκδίδονται από μια τράπεζα με σκοπό την άντληση κεφαλαίων από την αγορά χρήματος.
• γ Τίτλοι με σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο το οποίο καθορίζεται στη λήξη της κατάθεσης.
• δ Βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα που εκδίδονται από μια τράπεζα με σκοπό την άντληση κεφαλαίων από την αγορά χρήματος.

Ποια από τα παρακάτω χρηματοπιστωτικά μέσα ΔΕΝ αποτελούν μέσα της κεφαλαιαγοράς;

• α Οι μετοχές.
• β Τα τιτλοποιημένα δάνεια.
• γ Τα ομόλογα του Δημοσίου.
• δ Τα πιστοποιητικά καταθέσεων.

Ποια από τα παρακάτω ΔΕΝ ανήκουν στα μέσα της χρηματαγοράς;

• α Έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου.
• β Κοινές και προνομιούχες μετοχές.
• γ Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου.
• δ Κοινές και προνομιούχες μετοχές και τα ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου.

Στην αγορά συναλλάγματος, τι σημαίνει όταν αυξάνει η ισοτιμία ενός ξένου νομίσματος έναντι του ευρώ;

• α Ότι το ξένο νόμισμα ανατιμάται, δηλαδή γίνεται ισχυρότερο, έναντι του ευρώ.
• β Ότι το ευρώ διολισθαίνει, δηλαδή γίνεται ασθενέστερο, έναντι του ξένου νομίσματος.
• γ Ότι το ξένο νόμισμα διολισθαίνει, δηλαδή γίνεται ασθενέστερο, έναντι του ευρώ.
• δ Ότι τα προϊόντα της χώρας του ξένου νομίσματος καθίστανται ακριβότερα.

Ποια από τα παρακάτω είναι χαρακτηριστικά των έντοκων γραμματίων του Ελληνικού Δημοσίου;

• α Ο εκδότης έχει το δικαίωμα ανάκλησης πριν από τη λήξη.
• β Έχουν διάρκεια ένα έτος.
• γ Εκδίδονται υπέρ το άρτιο.
• δ Εκδίδονται υπό το άρτιο και έχουν διάρκεια μέχρι ένα έτος.

Όταν μια χώρα έχει πλεόνασμα στο ισοζύγιο πληρωμών της …

• α το νόμισμά της αναμένεται να υποτιμηθεί.
• β η προθεσμιακή τιμή θα είναι μεγαλύτερη από την τρέχουσα τιμή συναλλάγματος.
• γ το νόμισμά της αναμένεται να ανατιμηθεί.
• δ η τρέχουσα τιμή θα είναι μεγαλύτερη από την προθεσμιακή τιμή συναλλάγματος.

Σε ποια από τις παρακάτω αγορές κατατάσσεται η έκδοση νέων μετοχών από επιχείρηση εισηγμένη στο χρηματιστήριο;

• α Στη δημόσια πρωτογενή αγορά.
• β Στη δημόσια δευτερογενή αγορά.
• γ Στην εξωχρηματιστηριακή αγορά.
• δ Στην ιδιωτική δευτερογενή αγορά.

Χρεόγραφο είναι:

• α Ένας επενδυτικός διαπραγματεύσιμος τίτλος που εκδίδεται από μια κυβέρνηση, μια επιχείρηση ή έναν οργανισμό και αποτελεί αποδεικτικό χρέους ή δικαίωμα σε διανεμόμενα κέρδη.
• β Οι μετοχές που έχει μια επιχείρηση στο χαρτοφυλάκιό της με σκοπό τη σύντομη διάθεσή τους.
• γ Ένας τίτλος που εκδίδεται από το Δημόσιο και χρησιμοποιείται για τον δανεισμό κεφαλαίων από το επενδυτικό κοινό.
• δ Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων που έχει ένας επενδυτής στην κατοχή του.

Ποιο από τα παρακάτω ΔΕΝ ισχύει;

• α Στις εξωχρηματιστηριακές αγορές προσφέρονται αποκλειστικά αξιόγραφα που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις εισαγωγής σε κάποιο χρηματιστήριο.
• β Η δευτερογενής αγορά προσφέρει ρευστότητα στους επενδυτές.
• γ Στις ιδιωτικές αγορές δεν είναι υποχρεωτικά τα ενημερωτικά δελτία.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Στην αγορά κεφαλαίων…

• α πραγματοποιούνται πράξεις για τη χρήση των αποταμιεύσεων για επενδυτικούς σκοπούς.
• β πραγματοποιούνται πράξεις για τη μεταβίβαση της ιδιοκτησίας και του ελέγχου του συνόλου των υπαρχόντων περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των οικονομικών μονάδων.
• γ διακινούνται αξιόγραφα (αποδεικτικά χρέους ή μεριδίου σε επιχείρηση) με μακροχρόνιο επενδυτικό ορίζοντα (άνω του έτους).
• δ όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Οι τίτλοι της αγοράς κεφαλαίων διακινούνται σε οργανωμένες αγορές και…

• α προσφέρουν σταθερή και συνήθως εκ των προτέρων γνωστή απόδοση.
• β ενέχουν αβεβαιότητα σε σχέση με τις τιμές των προϊόντων της αγοράς χρεογράφων (π.χ. πολύ μεγαλύτερες διακυμάνσεις τιμών).
• γ ενέχουν πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο (π.χ. μεγαλύτερη πιθανότητα πτώχευσης ή αθέτησης υποχρεώσεων των εκδοτών).
• δ ενέχουν πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο (π.χ. μεγαλύτερη πιθανότητα πτώχευσης ή αθέτησης υποχρεώσεων των εκδοτών) καθώς και αβεβαιότητα σε σχέση με τις τιμές των προϊόντων της αγοράς χρεογράφων (π.χ. πολύ μεγαλύτερες διακυμάνσεις τιμών).

Η αγορά αξιών είναι μια οργανωμένη αγορά που λειτουργεί με διαχειριστή αγοράς:

• α Την Τράπεζα της Ελλάδος.
• β Την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
• γ Την επιχείρηση Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε.
• δ Τις επενδυτικές τράπεζες.

Η αγορά συναλλάγματος λειτουργεί…

• α επί 16ώρου βάσεως.
• β επί 8ώρου βάσεως.
• γ επί 12ώρου βάσεως.
• δ επί 24ώρου βάσεως.

Οι αγορές χρήματος διακρίνονται σε:

• α Υψηλού, μεσαίου και χαμηλού συναλλαγματικού κινδύνου.
• β Εγχώριες και διεθνείς.
• γ Εγχώριου ή ξένου νομίσματος.
• δ Υψηλού, μεσαίου και χαμηλού επενδυτικού κινδύνου.

Η αγορά χρήματος είναι αγορά χρεογράφων που αποτελούν στενά υποκατάστατα του χρήματος και βασικά χαρακτηριστικά τους είναι:

• α O βραχυπρόθεσμος χαρακτήρας τους (έχουν διάρκεια μικρότερη του έτους) και ο μεγάλος όγκος συναλλαγών τους.
• β Η υψηλή ρευστότητα και ο χαμηλός κίνδυνος.
• γ O βραχυπρόθεσμος χαρακτήρας τους (έχουν διάρκεια μικρότερη του έτους), ο μεγάλος όγκος συναλλαγών τους καθώς και η υψηλή ρευστότητα και ο χαμηλός κίνδυνος.
• δ Η εύκολη πρόσβαση στους κύριους εκδότες των χρεογράφων.

Η αγορά χρήματος είναι ένα δίκτυο πιστωτικών οργανισμών μέσω του οποίου…

• α συναντώνται οι οικονομικές μονάδες για να αποφασίσουν κοινή επενδυτική στρατηγική.
• β συναντώνται οι οικονομικές μονάδες για να συνάψουν συμβόλαια για βραχυπρόθεσμα δάνεια.
• γ συναντώνται οι οικονομικές μονάδες για να αποφασίσουν τη δημιουργία νέων προϊόντων.
• δ συναντώνται οι οικονομικές μονάδες για να εκδώσουν κοινά χρεόγραφα.

Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα ΔΕΝ χρησιμοποιούνται για:

• α Αποταμίευση.
• β Αντιστάθμιση χρηματοοικονομικών κινδύνων.
• γ Μεταφορά χρηματοοικονομικών κινδύνων.
• δ Κερδοσκοπία.

Αρμόδιος φορέας για την εποπτεία των αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα είναι:

• α Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
• β Η Τράπεζα της Ελλάδος.
• γ Η τράπεζα θεματοφύλακας.
• δ Η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών.

Με τι σχετίζεται το "βάθος" μιας αγοράς;

• α Με τον αριθμό των πωλητών και των αγοραστών που συναλλάσσονται σε μια συγκεκριμένη αγορά. Αν ο αριθμός αυτός είναι μεγάλος, τότε η αγορά αυτή έχει βάθος. Επίσης, με τον αριθμό των εντολών που δίνονται σε μια συγκεκριμένη αγορά, για πράξεις (αγοραπωλησίες) σε τιμές ανώτερες ή κατώτερες της τρέχουσας. Όσο ευρύτερο είναι το φάσμα των τιμών στο οποίο ενεργοποιούνται αυτές οι εντολές, τόσο βαθύτερη είναι η αγορά.
• β Με τον αριθμό των πωλητών και των αγοραστών που συναλλάσσονται σε μια συγκεκριμένη αγορά. Αν ο αριθμός αυτός είναι μεγάλος, τότε η αγορά αυτή έχει βάθος.
• γ Με την ευρωστία της αγοράς (όγκο συναλλαγών, για κάθε συναλλαγή).
• δ Με τον αριθμό των εντολών που δίνονται σε μια συγκεκριμένη αγορά, για πράξεις (αγοραπωλησίες) σε τιμές ανώτερες ή κατώτερες της τρέχουσας. Όσο ευρύτερο είναι το φάσμα των τιμών στο οποίο ενεργοποιούνται αυτές οι εντολές, τόσο βαθύτερη είναι η αγορά.

Ποιος είναι ο αρμόδιος φορέας που εγκρίνει την έναρξη δραστηριοτήτων των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στην Ελλάδα;

• α Η Τράπεζα της Ελλάδος.
• β Το Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας.
• γ Το Υπουργείο Ανάπτυξης.
• δ Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Με τι σχετίζεται η "ανθεκτικότητα" (continuity) μιας αγοράς ;

• α Σχετίζεται με την ταχύτητα ροής των εντολών σε κάθε νέα τιμή που διαμορφώνεται.
• β Σχετίζεται με το γινόμενο του αριθμού των διαφόρων κατηγοριών τίτλων που γίνονται αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μια αγορά, επί τις αντίστοιχες τιμές τους.
• γ Σχετίζεται με την αντοχή του Γενικού Δείκτη Τιμών.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Πώς επιβάλλεται ο φόρος επί των τόκων σε κινητές αξίες κατά την εξαργύρωση των τοκομεριδίων (ν. 4110/2013, άρθρο 2);

• α Ο εισπράξας την αξία των τοκομεριδίων φροντίζει για την απόδοση του φόρου εντός 15 ημερών από την είσπραξη των τόκων.
• β Τα προϊόντα αυτά είναι αφορολόγητα.
• γ Οι τόκοι υπολογίζονται στην ετήσια δήλωση φόρου εισοδήματος, οπότε και φορολογούνται.
• δ Ο φόρος παρακρατείται από εκείνον που καταβάλλει τους τόκους κατά την εξαργύρωση των τοκομεριδίων.

Η συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου Η.Π.Α. ως προς το ευρώ στο Λονδίνο είναι €/$ 1,2585, ενώ η συναλλαγματική ισοτιμία του ευρώ ως προς το δολάριο στη Νέα Υόρκη είναι $/€ 0,8945. Υπάρχει η δυνατότητα arbitrage μεταξύ των δύο αγορών;

• α Εξαρτάται από τον βαθμό αποτελεσματικότητας της αγγλικής και της αμερικανικής κεφαλαιαγοράς.
• β Δεν υπάρχει.
• γ Δεν υπάρχουν αρκετές πληροφορίες για να δοθεί απάντηση.
• δ Ναι, υπάρχει.

Παράγοντες που εμποδίζουν την ευρύτερη αποδοχή των unit-linked προϊόντων ενδέχεται να είναι:

• α Ακατάλληλο προς διάθεση προϊόν.
• β Ακατάλληλο αγοραστικό κοινό.
• γ Ακατάλληλο επενδυτικό σκέλος των προς διάθεση προϊόντων.
• δ Ακατάλληλο νομοθετικό και φορολογικό πλαίσιο καθώς και θέματα κουλτούρας των καταναλωτών (π.χ. απροθυμία ανάληψης επενδυτικού κινδύνου).

Ο Κανονισμός (ΕΕ) 1286/2014 εφαρμόζεται:

• α στους παραγωγούς συσκευασμένων επενδυτικών προϊόντων.
• β στους παρόχους επενδυτικών συμβουλών για συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα.
• γ στους πωλητές συσκευασμένων επενδυτικών προϊόντων.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Στην έννοια των επενδυτικών προϊόντων που βασίζονται σε ασφάλιση, για τους σκοπούς του Κανονισμού (ΕΕ) 1286/2014, εμπίπτουν:

• α Ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής που προσφέρουν ληκτότητα ή αξία εξαγοράς και όπου η εν λόγω ληκτότητα ή αξία εξαγοράς είναι συνολικά ή μερικά εκτεθειμένη, άμεσα ή έμμεσα σε διακυμάνσεις της αγοράς.
• β Ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής, όπου οι παροχές είναι πληρωτέες μονό σε περίπτωση θανάτου.
• γ Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια κατά ζημιών.
• δ Συνταξιοδοτικά προγράμματα των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης.

Οι υποχρεώσεις παροχής πληροφοριών του Κανονισμού (ΕΕ) 1286/2014 ισχύουν όταν τα συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα απευθύνονται σε:

• α χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
• β ιδιώτες επενδυτές.
• γ επαγγελματίες επενδυτές.
• δ θεσμικούς επενδυτές.

Αναφορικά με το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (Key Information Document - KID) που προβλέπει ο Κανονισμός (ΕΕ) 1286/2014, ποια από τις ακόλουθες προτάσεις ΔΕΝ ισχύει:

• α Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών δημοσιεύεται υποχρεωτικά στον ιστοχώρο του παραγωγού του συσκευασμένου επενδυτικού προϊόντος στο οποίο αφορά.
• β Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών συνιστά προσυμβατική ενημέρωση προς τον πελάτη.
• γ Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών αντικαθιστά τα προσυμβατικά έντυπα των ασφαλίσεων ζωής του άρθρου 152 του ν. 4364/2016.
• δ Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών καταρτίζεται ως αυτοτελές έγγραφο, γραμμένο με συνοπτικό τρόπο και δεν υπερβαίνει τις 3 σελίδες χαρτιού μεγέθους Α4.

Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών ΔΕΝ παρέχει πληροφορίες για:

• α τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών πρέπει να αναθεωρείται.
• β την ταυτότητα και τα στοιχεία επικοινωνίας του παραγωγού PRIIPS.
• γ τη φύση και τα χαρακτηριστικά του προϊόντος.
• δ τις άμεσες και έμμεσες δαπάνες που βαρύνουν τον ιδιώτη επενδυτή.

Σε ποια γλώσσα πρέπει να παρέχεται το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών ενός PRIIP;

• α Στις γλώσσες όλων των κρατών-μελών της Ε.Ε. όπου πωλείται το PRIIP.
• β Στην γλώσσα του κράτους-μέλους της Ε.Ε. όπου παράγεται το PRIIP.
• γ Οπωσδήποτε στα Αγγλικά, καθώς και στη γλώσσα του κράτους-μέλους της Ε.Ε. όπου κυκλοφορεί το PRIIP.
• δ Σε όλες τις επίσημες γλώσσες των κρατών-μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ποιο από τα ακόλουθα πρόσωπα υποχρεούται να δημοσιεύει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών στον ιστοχώρο του;

• α Δεν προβλέπεται τέτοια υποχρέωση από τον Κανονισμό (ΕΕ) 1286/2014.
• β Ο παραγωγός του εν λόγω PRIIP.
• γ Ο πάροχος επενδυτικών συμβουλών για το εν λόγω PRIIP ή ο πωλητής του PRIIP.
• δ Όλα τα πρόσωπα που εμπλέκονται στη αλυσίδα διανομής του PRIIP.

Σε περίπτωση PRIIP που πωλείται αποκλειστικά από πρόσωπα άλλα, εκτός από τον παραγωγό του, η υποχρέωση κατάρτισης του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών, και δημοσίευσης στον ιστοχώρο του, βαρύνει…

• α κανέναν, καθώς σε αυτή την περίπτωση δεν απαιτείται να συνοδεύεται το προϊόν από Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών.
• β τον παραγωγό του PRIIP.
• γ μόνο το πρόσωπο που πωλεί το εν λόγω PRIIP.
• δ όλα τα πρόσωπα που τυχόν εμπλέκονται στη διανομή του PRIIP.

Ποια από τις ακόλουθες πληροφορίες ΔΕΝ περιλαμβάνεται στο Τμήμα Γενικών Πληροφοριών του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών:

• α η ταυτότητα και τα στοιχεία επικοινωνίας του παραγωγού του εν λόγω PRIIP.
• β ο μοναδικός αναγνωριστικός κωδικός προϊόντος του PRIIP.
• γ το όνομα της αρμόδιας αρχής που είναι υπεύθυνη για την εποπτεία του παραγωγού PRIIP σε σχέση με το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών.
• δ περιγραφή της φύσης και των χαρακτηριστικών του προϊόντος.

Ο παραγωγός του PRIIP υποχρεούται να επανεξετάζει τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο Έγγραφο Bασικών Πληροφοριών…

• α τουλάχιστον κάθε δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία της αρχικής δημοσίευσης του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών.
• β όταν υποβληθεί σχετική καταγγελία από ιδιώτη επενδυτή.
• γ χωρίς συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο.
• δ όταν παρατηρείται σημαντική μείωση στις πωλήσεις του εν λόγω προϊόντος.

Όταν το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών αφορά ασφαλιστήριο συμβόλαιο, η ασφαλιστική επιχείρηση υποχρεούται να εκπληρώσεις τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τον Κανονισμό (ΕΕ) 1286/2014 έναντι…

• α του λήπτη της ασφάλισης.
• β του δικαιούχου που ορίζεται στο ασφαλιστήριο συμβόλαιο.
• γ του ασφαλισμένου.
• δ όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Ποιαν από τις ακόλουθες κυρώσεις δύναται να επιβάλει η αρμόδια εποπτική αρχή, στην περίπτωση που κρίνει ότι το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών που αφορά σε ορισμένο PRIIP δεν είναι σαφές, δίκαιο και ακριβές, κατά τα οριζόμενα στον κανονισμό (ΕΕ) 1286/2014;

• α Να απαγορεύσει την παροχή του εν λόγω Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών και να επιβάλει τη δημοσίευση νέας έκδοσής του.
• β Να αναστείλει ή να απαγορεύσει την εμπορία του PRIIP.
• γ Να επιβάλει διοικητικά πρόστιμα που ανέρχονται, σε περίπτωση νομικής οντότητας, έως το διπλάσιο του ποσού των κερδών που αποκτήθηκαν ή των ζημιών που αποφεύχθηκαν λόγω της παράβασης.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Το Τμήμα του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών «Τι είναι αυτό το προϊόν» περιλαμβάνει πληροφορίες σχετικά με:

• α την ημερομηνία λήξης του PRIIP.
• β τα υποκείμενα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία ή τις τιμές αναφοράς.
• γ περιγραφή του τύπου του ιδιώτη επενδυτή στο οποίο απευθύνεται το PRIIP.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Ποιοι από τους ακόλουθους κινδύνους λαμβάνονται υπόψη για την απόδοση του Συνοπτικού Δείκτη Κινδύνου (Summary Risk Indicator - SRI) που περιλαμβάνεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών:

• α Ο κίνδυνος της αγοράς και ο πιστωτικός κίνδυνος.
• β Ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος επιτοκίου.
• γ Ο κίνδυνος της αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας.
• δ Ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας.

Για τους σκοπούς του προσδιορισμού του κινδύνου της αγοράς (Market Risk Measure - MRM), τα PRIIPs διακρίνονται σε:

• α 6 κατηγορίες.
• β 4 κατηγορίες.
• γ 2 κατηγορίες.
• δ 7 κατηγορίες.

Το μέτρο του κινδύνου αγοράς (Market Risk Measure - MRM) ενός προϊόντος είναι 3. Αυτό σημαίνει ότι οι πιθανές ζημίες από μελλοντικές επιδόσεις του προϊόντος βαθμολογούνται ως:

• α μεσαίες - υψηλές.
• β μεσαίες.
• γ χαμηλές.
• δ μεσαίες - χαμηλές.

Το μέτρο του κινδύνου αγοράς (Market Risk Measure - MRM) ενός προϊόντος είναι 5. Αυτό σημαίνει ότι οι πιθανές ζημίες από μελλοντικές επιδόσεις του προϊόντος βαθμολογούνται ως:

• α υψηλές.
• β μεσαίες.
• γ μεσαίες - χαμηλές.
• δ μεσαίες - υψηλές.

Το μέτρο του κινδύνου αγοράς (Market Risk Measure - MRM) ενός προϊόντος είναι 6. Αυτό σημαίνει ότι οι πιθανές ζημίες από μελλοντικές επιδόσεις του προϊόντος βαθμολογούνται ως:

• α πολύ υψηλές.
• β μεσαίες - υψηλές.
• γ υψηλές.
• δ μεσαίες.

Τα PRIIPs κατανέμονται σε μέτρο του πιστωτικού κινδύνου (Credit Risk Measure - CRM) σε κλίμακα που κυμαίνεται από:

• α το 1 έως το 6.
• β το 1 έως το 3.
• γ το 1 έως το 10.
• δ το 1 έως το 7.

Το μέτρο του πιστωτικού κινδύνου (Credit Risk Measure - CRM) ενός προϊόντος είναι 5. Αυτό σημαίνει ότι, αν οι συνθήκες της αγοράς είναι κακές, τότε…

• α θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• β κατά πάσα πιθανότητα θα έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• γ είναι πολύ πιθανό να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• δ είναι απίθανο να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.

Το μέτρο του πιστωτικού κινδύνου (Credit Risk Measure - CRM) ενός προϊόντος είναι 2. Αυτό σημαίνει ότι ότι, αν οι συνθήκες της αγοράς είναι κακές, τότε…

• α είναι πολύ απίθανο να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• β είναι πολύ πιθανό να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• γ θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• δ κατά πάσα πιθανότητα θα έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.

Το μέτρο του πιστωτικού κινδύνου (Credit Risk Measure - CRM)ενός προϊόντος είναι 6. Αυτό σημαίνει ότι, αν οι συνθήκες της αγοράς είναι κακές, τότε…

• α θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• β είναι πολύ απίθανο να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• γ είναι πολύ πιθανό να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• δ κατά πάσα πιθανότητα θα έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.

Το μέτρο του πιστωτικού κινδύνου (Credit Risk Measure - CRM) ενός προϊόντος είναι 4. Αυτό σημαίνει ότι, αν οι συνθήκες της αγοράς είναι κακές, τότε…

• α θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• β κατά πάσα πιθανότητα θα έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• γ είναι πολύ πιθανό να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• δ είναι πολύ απίθανο να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.

Το μέτρο του πιστωτικού κινδύνου (Credit Risk Measure - CRM) ενός προϊόντος είναι 3. Αυτό σημαίνει ότι, αν οι συνθήκες της αγοράς είναι κακές, τότε…

• α θα μπορούσε να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• β είναι πολύ πιθανό να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• γ κατά πάσα πιθανότητα θα έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.
• δ είναι απίθανο να έχουν αντίκτυπο στην ικανότητα της εταιρείας να καταβάλει το ασφαλισμένο ποσό.

Πόσα σενάρια επιδόσεων περιλαμβάνονται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τα επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση;

• α τέσσερα.
• β τρία.
• γ πέντε.
• δ έξι.

Ο Συνοπτικός Δείκτης Κινδύνου (Summary Risk Indicator - SRI) που περιλαμβάνεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών είναι ένας δείκτης για το επίπεδο κινδύνου του PRIIP και λαμβάνει τιμές:

• α από το 1 έως το 10.
• β από το 1 ως το 7.
• γ από το 1 έως το 6.
• δ από το 1 έως το 5.

Ποια από τις ακόλουθες προτάσεις είναι ακριβής αναφορικά με την προειδοποίηση σχετικά με την κατανόηση (comprehension alert) που ενδέχεται να συνοδεύει ορισμένα προϊόντα PRIIP;

• α Η εν λόγω προειδοποίηση, εφόσον απαιτείται, περιλαμβάνεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών στο τμήμα που περιγράφει τους κινδύνους του προϊόντος.
• β Το κείμενο της εν λόγω προειδοποίησης, εφόσον απαιτείται, έχει ως εξής: «Πρόκειται να αγοράσετε ένα προϊόν που δεν είναι απλό και ίσως δυσκολευτείτε να το κατανοήσετε» και αποτελεί αυτοτελές έγγραφο, διακριτό από το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών.
• γ Η εν λόγω προειδοποίηση, εφόσον απαιτείται, περιλαμβάνεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών στο τμήμα γενικών πληροφοριών.
• δ Η εν λόγω προειδοποίηση, εφόσον απαιτείται, περιλαμβάνεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών, σε ευδιάκριτο πλαίσιο στο πάνω μέρος της πρώτης σελίδας αυτού.

Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών μπορεί να παρέχεται στον ιδιώτη επενδυτή μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, όταν πληρούνται σωρευτικά ορισμένες προϋποθέσεις. Ποια από τις ακόλουθες ΔΕΝ περιλαμβάνεται σε αυτές:

• α Ο ιδιώτης επενδυτής συναινεί να λάβει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, αντί να καθυστερήσει τη συναλλαγή προκειμένου να λάβει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών.
• β Η αγορά του εν λόγω προϊόντος συνιστά εξωχρηματιστηριακή συναλλαγή.
• γ Ο πάροχος επενδυτικών συμβουλών για PRIIP ή ο πωλητής PRIIP έχει ενημερώσει τον ιδιώτη επενδυτή ότι δεν είναι δυνατή η παροχή του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών και έχει ξεκάθαρα δηλώσει ότι ο ιδιώτης επενδυτής μπορεί να καθυστερήσει τη συναλλαγή, προκειμένου να λάβει και να διαβάσει το Έγγραφο βασικών Πληροφοριών πριν την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
• δ Ο ιδιώτης επενδυτής, με δική του πρωτοβουλία, επιλέγει να έλθει σε επαφή με τον πωλητή PRIIP και να ολοκληρώσει τη συναλλαγή με μέσο επικοινωνίας εξ αποστάσεως.

Ο πάροχος επενδυτικών συμβουλών για PRIIP ή ο πωλητής PRIIP παρέχει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών στον ιδιώτη επενδυτή…

• α δωρεάν και εγκαίρως προτού ο επενδυτής δεσμευτεί από οποιοδήποτε συμβόλαιο ή προσφορά για το εν λόγω PRIIP.
• β στην περίπτωση που ο ιδιώτης επενδυτής ρητά δηλώσει ότι δεν έχει τη δυνατότητα πρόσβασης στην ιστοσελίδα του παραγωγού PRIIP, στην οποία είναι δημοσιευμένο.
• γ μόνο κατόπιν αιτήματός του.
• δ στην περίπτωση που κρίνει ότι το προϊόν στο οποίο αφορά είναι δυσχερές στην κατανόησή του.

Στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών παρέχονται πληροφορίες που συνθέτουν το κόστος του προϊόντος PRIIP, οι οποίες περιλαμβάνουν:

• α Το εφάπαξ κόστος, ως κόστος εισόδου και αποχώρησης.
• β Τις άμεσες όσο και τις έμμεσες δαπάνες που βαρύνουν τον ιδιώτη επενδυτή εφάπαξ.
• γ Τις συνολικές δαπάνες, άμεσες και έμμεσες, που θα βαρύνουν τον ιδιώτη επενδυτή, είτε εφάπαξ είτε περιοδικά εκφρασμένες σε χρήμα.
• δ Τις συνολικές δαπάνες, άμεσες και έμμεσες, που θα βαρύνουν τον ιδιώτη επενδυτή, είτε εφάπαξ είτε περιοδικά εκφρασμένες σε χρήμα και ποσοστό.

Ποια από τις κάτωθι πληροφορίες περιλαμβάνεται στο κόστος που πρέπει να γνωστοποιείται στον πελάτη με το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών ενός επενδυτικού προϊόντος που βασίζεται σε ασφάλιση;

• α Το κόστος των ασφαλίστρων βιομετρικών κινδύνων.
• β Το κόστος της πρόσκτησης, της διανομής και των πωλήσεων.
• γ Τα έξοδα διαφήμισης.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

O Κανονισμός 1286/2014 της Ε.Ε. ρυθμίζει τα έγγραφα βασικών πληροφοριών των PRIIPs (Packaged Retail & Insurance-based Investment Products, ήτοι των συσκευασμένων επενδυτικών προϊόντων για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικών προϊόντων βασιζόμενων σε ασφάλιση). Σε ποια προϊόντα αναφέρεται ο Κανονισμός;

• α Σε επενδυτικά προϊόντα που προωθούνται στην αγορά κεφαλαίου, στην τραπεζική αγορά και στην ασφαλιστική αγορά.
• β Σε επενδυτικά προϊόντα που προωθούνται αποκλειστικά στην αγορά κεφαλαίου.
• γ Σε επενδυτικά προϊόντα που προωθούνται στην αγορά κεφαλαίου και στην ασφαλιστική αγορά.
• δ Σε επενδυτικά προϊόντα που προωθούνται στην τραπεζική και την ασφαλιστική αγορά.

Τι σημαίνει ο όρος "συσκευασμένο" (packaged) επενδυτικό προϊόν;

• α Ότι, μέσω μιας διαδικασίας συσκευασίας περιουσιακών στοιχείων, οι επενδύσεις δεν είναι άμεσες, αλλά αποτελούν υποκείμενα του προϊόντος περιουσιακά στοιχεία (undelying assets).
• β Ότι ο καταναλωτής αγοράζει ένα ασφαλιστήριο κάλυψης πολλαπλών κινδύνων (multi-risk insurance contract).
• γ Ότι αποτελεί το άθροισμα περισσότερων περιουσιακών στοιχείων που κατέχει άμεσα ο λήπτης της ασφάλισης (added assets).
• δ Ότι, αν και μεσολαβεί μια διαδικασία συσκευασίας περιουσιακών στοιχείων, ο λήπτης της ασφάλισης εξακολουθεί να κατέχει άμεσα τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία (underlying assets).

Για ποιον λόγο θα προτιμήσει ένας ιδιώτης επενδυτής να αγοράσει ένα ασφαλιστικό PRIIP;

• α Επειδή αυτές οι συσκευασίες δίνουν τη δυνατότητα σε έναν ιδιώτη επενδυτή να ασκήσει επενδυτικές στρατηγικές στις οποίες, κάτω από άλλες συνθήκες, δεν θα είχε πρόσβαση.
• β Επειδή με αυτές τις συσκευασίες ο ιδιώτης επενδυτής θα μπορεί να συνδυάσει επενδυτικές λύσεις προσαρμοσμένες στις ανάγκες του, συνδυασμένες με ασφαλιστικές καλύψεις.
• γ Επειδή αυτές οι συσκευασίες δίνουν τη δυνατότητα σε έναν ιδιώτη επενδυτή να ασκήσει επενδυτικές στρατηγικές οι οποίες, κάτω από άλλες συνθήκες, θα ήταν γι' αυτόν ανέφικτες.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Για ποιον λόγο υπάρχει ανάγκη ενιαίας ρύθμισης σε οριζόντιο επίπεδο για το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών των PRIIPs;

• α Επειδή η μέχρι σήμερα λήψη ασυντόνιστων μέτρων για την ενημέρωση των ιδιωτών επενδυτών σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης εμποδίζει την ισότιμη ανάπτυξη όρων ανταγωνισμού μεταξύ των διαφόρων παραγωγών PRIIPs και κατ' επέκταση εμποδίζει την ομαλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς.
• β Η ενιαία θέσπιση του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών, ώστε να εναρμονιστεί η μορφή και το περιεχόμενό του σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης, ενισχύει τη διαφάνεια και τις απαιτήσεις πληροφόρησης και κατ' επέκταση ενισχύει την προστασία των επενδυτών.
• γ Ο συντονισμός των πληροφοριών για τα PRIIPs που πρέπει να γνωστοποιούνται στους ιδιώτες επενδυτές τους βοηθά να κατανοήσουν τα χαρακτηριστικά των προϊόντων και να τα συγκρίνουν ευκολότερα.
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Ποια ασφαλιστικά προϊόντα θεωρούνται PRIIPs;

• α Τα ασφαλιστήρια κάλυψης πολλαπλών κινδύνων κλάδου ασφάλισης ζημιών.
• β Τα ασφαλιστήρια έναντι κινδύνου θανάτου ή/και επιβίωσης που περιλαμβάνουν και επένδυση.
• γ Τα ασφαλιστήρια έναντι κινδύνου θανάτου ή/και επιβίωσης που συνδυάζονται με ασφάλιση υγείας.
• δ Τα ασφαλιστήρια έναντι κινδύνου θανάτου ή/και επιβίωσης που επιπλέον εγγυώνται συγκεκριμένη απόδοση, που θα προέλθει από την επένδυση του μαθηματικού αποθέματος, στην οποία θα προβεί ο ασφαλιστής.

Από πλευράς επενδυτικού κινδύνου ενός ασφαλιστικού PRIIP, ποια πρόταση από τις παρακάτω είναι ορθή;

• α Ο λήπτης της ασφάλισης φέρει επενδυτικό κίνδυνο, είτε για το σύνολο είτε για μέρος του επενδυόμενου ποσού, ανάλογα με την πρόβλεψη της ασφαλιστικής σύμβασης.
• β Ο λήπτης της ασφάλισης δεν φέρει κανέναν επενδυτικό κίνδυνο, αφού τον κίνδυνο της επένδυσης φέρει πάντοτε αποκλειστικά ο ασφαλιστής.
• γ Ο λήπτης της ασφάλισης είναι εξασφαλισμένος, διότι ο ασφαλιστής καλύπτει τον κίνδυνο της επένδυσης με την αντασφάλιση.
• δ Ο λήπτης της ασφάλισης και ο ασφαλιστής επωμίζονται από κοινού σε ποσοστό 50% καθένας τον επενδυτικό κίνδυνο.

Επιλέξτε από τα παρακάτω εκείνο το προϊόν που ΔΕΝ είναι PRIIP σύμφωνα με τον Κανονισμό 1286/2014.

• α Δομημένη τραπεζική κατάθεση.
• β Ασφαλιστήριο unit linked.
• γ Τραπεζική κατάθεση εκτεθειμένη αποκλειστικά στα επιτόκια.
• δ Δομημένη ομολογία.

Επιλέξτε από τα παρακάτω τα προϊόντα που είναι PRIIP σύμφωνα με τον Κανονισμό 1286/2014.

• α Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται άμεσα από τον επενδυτή, όπως μετοχές εταιρειών και κρατικά ομόλογα.
• β Επισήμως αναγνωρισμένα καθεστώτα επαγγελματικών συντάξεων.
• γ Ασφαλιστήριο unit linked.
• δ Συμβόλαια ασφάλισης ζωής όπου οι παροχές από τη σύμβαση είναι πληρωτέες μόνο σε περίπτωση θανάτου ή ανικανότητας λόγω τραυματισμού, ασθένειας ή αναπηρίας.

Ποιος είναι, σύμφωνα με τον Κανονισμό 1286/2014, ο "παραγωγός" μιας δομημένης κατάθεσης που έχει ως υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο μία ομολογία εκδόσεως ασφαλιστικής επιχείρησης;

• α Ο καταθέτης - ιδιώτης επενδυτής, διότι η συσκευασία γίνεται για την κάλυψη των δικών του επενδυτικών αναγκών.
• β Και το πιστωτικό ίδρυμα και η ασφαλιστική επιχείρηση, διότι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του συσκευασμένου προϊόντος.
• γ Η ασφαλιστική επιχείρηση, διότι τελικά η απόδοση του συσκευασμένου προϊόντος εξαρτάται από εκείνην του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
• δ Το πιστωτικό ίδρυμα, διότι εκείνο παρήγαγε το συσκευασμένο προϊόν.

Όταν παραγωγός ενός PRIIP είναι μια ασφαλιστική επιχείρηση, ποια από τις παρακάτω προτάσεις είναι ορθή;

• α Ο παραγωγός εφαρμόζει υποχρεωτικά την προσυμβατική ενημέρωση τόσο της Οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ (Solvency II) όσο και του Κανονισμού 1286/2014.
• β Ο παραγωγός εφαρμόζει μόνον την υποχρέωση προσυμβατικής ενημέρωσης του ιδιώτη επενδυτή που προκύπτει από τον Κανονισμό 1286/2014.
• γ Ο παραγωγός εφαρμόζει μόνον την υποχρέωση προσυμβατικής ενημέρωσης του ιδιώτη επενδυτή που προκύπτει από την Οδηγία Φερεγγυότητα ΙΙ (Solvency II).
• δ Ο παραγωγός επιλέγει με ποια υποχρέωση προσυμβατικής ενημέρωσης του ιδιώτη επενδυτή θα συμμορφωθεί, διότι είναι μεταξύ τους ισοδύναμες.

Ποια είναι η υποχρέωση του παραγωγού PRIIP έναντι του ιδιώτη επενδυτή στο πλαίσιο του Κανονισμού 1286/2014;

• α Να καταρτίζει αξιόπιστα διαφημιστικά έντυπα και να αποφεύγει την παραπλανητική διαφήμιση του προϊόντος του.
• β Να διασφαλίζει ότι οι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές με τους οποίους συνεργάζεται θα καταρτίσουν ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για το προϊόν σύμφωνα με τον Κανονισμό 1284/2014, ώστε να ενημερώνουν καλύτερα τους πελάτες τους.
• γ Να περιορίζεται στο να δίνει στον ιδιώτη επενδυτή το πληροφοριακό έγγραφο της Οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ (Solvency II).
• δ Να καταρτίζει Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για το προϊόν, σύμφωνα με τον Κανονισμό 1286/2014, και να το δημοσιεύει στην ιστοσελίδα του.

Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών…

• α όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.
• β δεν είναι ανάγκη να συνάδει με το περιεχόμενο τυχόν έγγραφης προσφοράς του PRIIP, με τους όρους και τις προϋποθέσεις του προϊόντος και με τυχόν δεσμευτικά έγγραφα του PRIIP.
• γ πρέπει να είναι ακριβές, δίκαιο, σαφές, μη παραπλανητικό. Πρέπει να βοηθάει τον ιδιώτη επενδυτή να λάβει ενήμερη απόφαση.
• δ πρέπει να είναι γραμμένο με συνοπτικό τρόπο και να μην υπερβαίνει τις δύο σελίδες χαρτιού Α4, ώστε να διευκολύνεται η συγκρισιμότητα.

Ποια είναι η υποχρέωση του παραγωγού PRIIP έναντι της Αρχής που είναι αρμόδια για την εφαρμογή του Κανονισμού 1286/2014;

• α Να της γνωστοποιεί το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών πριν κυκλοφορήσει το αντίστοιχο προϊόν, μόνον εφόσον ζητηθεί.
• β Να της γνωστοποιεί υποχρεωτικά κάθε Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών πριν κυκλοφορήσει το αντίστοιχο προϊόν.
• γ Να της γνωστοποιεί υποχρεωτικά κάθε Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών αφού κυκλοφορήσει το αντίστοιχο προϊόν.
• δ Δεν προβλέπεται κάποια συγκεκριμένη υποχρέωση.

Το περιεχόμενο του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών….

• α επιλέγεται ελεύθερα από τον ιδιώτη επενδυτή.
• β διαμορφώνεται ελεύθερα από τον ασφαλιστικό διαμεσολαβητή.
• γ διαμορφώνεται ελεύθερα από τον παραγωγό.
• δ προβλέπεται με μεγάλη λεπτομέρεια στον Κανονισμό 1286/2014 και στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα αυτού.

Κάτω από τον τίτλο του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών πρέπει να εμφανίζεται μια "επεξηγηματική δήλωση" (explanatory statement). Ποιο είναι το περιεχόμενό της;

• α Οι σύμβουλοι, οι διανομείς, ή οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο παρέχει επενδυτικές συμβουλές σχετικά με το PRIIP ή προβαίνει στην πώλησή του, πρέπει να σας παρέχει πληροφορίες για τυχόν κόστος διανομής που δεν περιλαμβάνεται στην "τιμή" του προϊόντος.
• β Περιέχει μια σύντομη αναφορά τυχόν επιπλέον πληροφοριακών εγγράφων που θα λάβει ο ιδιώτης επενδυτής πριν ή/και μετά την υπογραφή της σύμβασης.
• γ Πρόκειται να αγοράσετε ένα προϊόν που δεν είναι απλό και ίσως δυσκολευθείτε να το κατανοήσετε.
• δ Το παρόν έγγραφο περιέχει βασικές πληροφορίες σχετικά με το παρόν επενδυτικό προϊόν. Δεν είναι υλικό εμπορικής προώθησης. Οι πληροφορίες απαιτούνται βάσει του νόμου για να σας βοηθήσουν να κατανοήσετε τη φύση, τους κινδύνους, το κόστος, τα δυνητικά κέρδη και ζημιές του παρόντος προϊόντος και να σας βοηθήσουν να το συγκρίνετε με άλλα προϊόντα.

Στο έγγραφο βασικών πληροφοριών, αν αρμόζει, πρέπει να εμφανίζεται μια "προειδοποίηση σχετικά με την κατανόηση" (comprehension alert). Ποιο είναι το περιεχόμενό της;

• α Το παρόν έγγραφο περιέχει βασικές πληροφορίες σχετικά με το παρόν επενδυτικό προϊόν. Δεν είναι υλικό εμπορικής προώθησης. Οι πληροφορίες απαιτούνται βάσει του νόμου για να σας βοηθήσουν να κατανοήσετε τη φύση, τους κινδύνους, το κόστος, τα δυνητικά κέρδη και ζημιές του παρόντος προϊόντος και να σας βοηθήσουν να το συγκρίνετε με άλλα προϊόντα.
• β Οι σύμβουλοι, οι διανομείς, ή οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο παρέχει επενδυτικές συμβουλές σχετικά με το PRIIP ή προβαίνει στην πώλησή του, πρέπει να σας παρέχει πληροφορίες για τυχόν κόστος διανομής που δεν περιλαμβάνεται στην "τιμή" του προϊόντος.
• γ Σύντομη αναφορά τυχόν επιπλέον πληροφοριακών εγγράφων που θα λάβει ο ιδιώτης επενδυτής πριν ή/και μετά την υπογραφή της σύμβασης.
• δ Πρόκειται να αγοράσετε ένα προϊόν που δεν είναι απλό και ίσως δυσκολευθείτε να το κατανοήσετε.

Πότε ένα PRIIP θεωρείται ότι "δεν είναι απλό" σύμφωνα με τον Κανονισμό 1286/2014;

• α Όταν χρησιμοποιεί μια σειρά από μηχανισμούς για τον υπολογισμό της τελικής απόδοσης της επένδυσης, δημιουργώντας μεγαλύτερο κίνδυνο παρανόησης από την πλευρά του ιδιώτη επενδυτή.
• β Όταν ο εκδότης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου δεν εδρεύει στην Ελλάδα.
• γ Όταν έχει πολύ μεγάλο επενδυτικό κίνδυνο για τον ιδιώτη επενδυτή.
• δ Όταν έχει πολλά υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, στα οποία συνηθίζουν να επενδύουν οι ιδιώτες επενδυτές.

Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (Key Information Document - KID) …

• α δεν είναι έγγραφο προσυμβατικής ενημέρωσης του ιδιώτη επενδυτή.
• β αναγράφει πάντοτε και στην αρχή του εγγράφου, το όνομα του προϊόντος, την ταυτότητα και στα στοιχεία επικοινωνίας του παραγωγού του, πληροφορίες για την αρμόδια αρχή του παραγωγού, ημερομηνία.
• γ αναγράφει πάντοτε και στην αρχή του εγγράφου, το όνομα του προϊόντος, την ταυτότητα και στα στοιχεία επικοινωνίας του ασφαλιστικού διαμεσολαβητή που προωθεί το προϊόν, πληροφορίες για την αρμόδια αρχή του ασφαλιστικού διαμεσολαβητή, ημερομηνία.
• δ αναγράφει πάντοτε μια "προειδοποίηση σχετικά με την κατανόηση" (comprehension alert).

Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (Key Information Document - KID) για το ασφαλιστικό PRIIP….

• α δεν αρκείται στο προφίλ ανταμοιβής του προϊόντος αλλά περιγράφει εν συντομία και το προφίλ κινδύνου του.
• β δεν αναφέρει κανένα στοιχείο για την επίδραση της φορολογικής νομοθεσίας στο ύψος του ποσού που θα εισπραχθεί από τον επενδυτή.
• γ δεν απευθύνεται σε συγκεκριμένο τύπο ιδιώτη επενδυτή αλλά σε όλους τους καταναλωτές αδιακρίτως.
• δ δεν αναφέρει τις ασφαλιστικές παροχές.

Το ενδεχόμενο να χάσει ο ιδιώτης επενδυτής το σύνολο του επενδεδυμένου κεφαλαίου του….

• α δεν υφίσταται σε ένα ασφαλιστικό PRIIP.
• β είναι δευτερεύουσας σημασίας, αν η αναμενόμενη απόδοση είναι ελκυστική.
• γ δεν υπάρχει λόγος να αναφερθεί, διότι ο ιδιώτης επενδυτής διαβάζει μόνο τα σενάρια επιδόσεων.
• δ αναφέρεται ρητά στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών, εφόσον υπάρχει.

Αν για ένα PRIIP ο παραγωγός κυκλοφορήσει και διαφημιστικά έντυπα….

• α δεν αναφέρονται καθόλου στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών.
• β πρέπει να αναφέρει σε αυτά ότι υπάρχει διαθέσιμο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών και να παρέχει πληροφορίες για τον τρόπο και τον τόπο που μπορεί να το λάβει ο ενδιαφερόμενος, όπως η ιστοσελίδα του παραγωγού.
• γ θεωρείται ότι ικανοποίησε την υποχρέωση για την έκδοση Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών.
• δ μπορεί να συγχωνεύσει το περιεχόμενό τους με εκείνο του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών για λόγους οικονομίας και περιορισμού της γραφειοκρατίας.

Αν κάποια πληροφορία από το περιεχόμενο του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών τροποποιηθεί, όπως για παράδειγμα αν χειροτερεύσει το προφίλ κινδύνου του υποκειμένου περιουσιακού στοιχείου….

• α ο παραγωγός στέλνει σχετική ενημερωτική επιστολή στους ιδιώτες επενδυτές που έχουν ήδη αγοράσει το προϊόν και τροποποιεί το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους νέους ιδιώτες επενδυτές που θα προσελκύσει εφεξής.
• β ο παραγωγός πρέπει να τροποποιήσει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών και να το διαθέσει σε όλους τους ιδιώτες επενδυτές, χωρίς καθυστέρηση, πριν την επαναδιάθεση του προϊόντος στην αγορά.
• γ ο παραγωγός δεν έχει καμία υποχρέωση έναντι όσων έχουν ήδη αγοράσει το προϊόν.
• δ ο παραγωγός οφείλει να προβεί σε σχετική δημοσίευση στον ημερίσιο Τύπο.

Πότε μπορεί να διεκδικήσει αποζημίωση ένας ιδιώτης επενδυτής από έναν παραγωγό, σύμφωνα με τον Κανονισμό 1286/2014;

• α Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.
• β Αν ο ιδιώτης επενδυτής απωλέσει το σύνολο του επενδεδυμένου κεφαλαίου του.
• γ Αν ο παραγωγός του παρέδωσε Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών παραπλανητικό, ανακριβές ή ασυνεπές με τις προβλέψεις του Κανονισμού 1286/2014 ή με το κείμενο της σύμβασης ασφάλισης.
• δ Αν η απόδοση που έλαβε ο ιδιώτης επενδυτής ήταν μικρότερη της αναμενόμενης.

Ο ιδιώτης επενδυτής ασκεί αγωγή αποζημίωσης βάσει των προβλέψεων του Κανονισμού 1286/2014. Ποια από τις παρακάτω προτάσεις είναι ορθή;

• α Δεν μπορεί να διεκδικήσει καμία αποζημίωση, αν έχει παραιτηθεί από αυτό το δικαίωμα με όρο της ασφαλιστικής σύμβασης.
• β Δεν αποκλείται να διεκδικήσει και περαιτέρω αποζημίωση βάσει των γενικών εθνικών διατάξεων.
• γ Το δικαίωμα του ιδιώτη επενδυτή για αποζημίωση εξαντλήθηκε.
• δ Αν η ασφαλιστική σύμβαση περιέχει όρο για τον περιορισμό των δικαιωμάτων αποζημίωσης του ιδιώτη επενδυτή, για παράδειγμα μέχρι ενός ποσού, ο ιδιώτης επενδυτής δεν μπορεί να διεκδικήσει υψηλότερο ποσό αποζημίωσης.

Ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής Δ παρουσιάζει δια ζώσης στον ιδιώτη επενδυτή Ε το ασφαλιστικό προϊόν Unit Linked PROFITABLE UNIVERSE. Αφού ο Δ παρουσίασε τα διαφημιστικά φυλλάδια και εξήγησε προφορικά στον Ε όλα τα σενάρια ρίσκου και απόδοσης που περιλαμβάνονται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών, το κόστος του προϊόντος και την αρμόδια αρχή για την υποβολή αιτιάσεων, ο Ε υπέγραψε την αίτηση ασφάλισης και κατέβαλε το εφάπαξ ασφάλιστρο. Λίγη ώρα μετά και πάντως αυθημερόν και χωρίς καμία καθυστέρηση, ο Ε παρέλαβε από τον Δ τη σύμβαση Unit Linked PROFITABLE UNIVERSE και το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών αυτής. Τι πήγε λάθος σε σχέση με τις προβλέψεις του Κανονισμού 1286/2014 για την έγκαιρη παράδοση του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών;

• α Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών έπρεπε να παραδοθεί στον Ε και να διαβαστεί από εκείνον, προτού ο Ε δεσμευτεί από την υπογραφή της αίτησης ασφάλισης και την ταυτόχρονη καταβολή ασφαλίστρου. Για τον λόγο αυτό, ο Κανονισμός έχει παραβιαστεί.
• β Ο Δ πρέπει να είναι σε θέση να αποδείξει ότι ο Ε κατανόησε πλήρως το περιεχόμενο του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών. Αν δεν μπορεί, συνάγεται ότι παραβίασε τον Κανονισμό.
• γ Δεν επιτρέπεται στον Δ να χρησιμοποιήσει κανένα διαφημιστικό έντυπο. Για τον λόγο αυτό, ο Κανονισμός έχει παραβιαστεί.
• δ Το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών παραδόθηκε έγκαιρα, αυθημερόν και χωρίς καμία καθυστέρηση. Ο Κανονισμός εφαρμόστηκε κανονικά.

Στην ενημέρωση για το κόστος του PRIIP ΔΕΝ περιλαμβάνεται…

• α κάθε έμμεση δαπάνη που βαρύνει τον ιδιώτη επενδυτή περιοδικά, διότι η ενημέρωση αφορά μόνο στις άμεσες δαπάνες.
• β κάθε έμμεση δαπάνη που βαρύνει τον ιδιώτη επενδυτή άπαξ, διότι η ενημέρωση αφορά μόνο στις άμεσες δαπάνες.
• γ η τιμή για την έκδοση του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών, διότι το έγγραφο αυτό δίδεται δωρεάν.
• δ κάθε άμεση δαπάνη που βαρύνει τον ιδιώτη επενδυτή περιοδικά, διότι η ενημέρωση αφορά στις άπαξ καταβαλλόμενες δαπάνες.

Αν ένα επενδυτικό προϊόν βασιζόμενο σε ασφάλιση, με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά, προκαλεί σημαντική ανησυχία για την προστασία των επενδυτών ή απειλεί την εύρυθμη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών αγορών ή (απειλεί) τη σταθερότητα του συνόλου ή μέρους του χρηματοπιστωτικού συστήματος σε τουλάχιστον ένα κράτος-μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και ταυτόχρονα οι υφιστάμενες κανονιστικές προβλέψεις ή οι ήδη αναληφθείσες δράσεις δεν αντιμετωπίζουν επαρκώς την απειλή, ποιες δυνατότητες προβλέπονται στους Κανονισμούς 1094/2010 και 1286/2014;

• α Ότι η ΕΙΟΡΑ μπορεί να απαγορεύσει ή να περιορίσει προσωρινά στην Ευρωπαϊκή Ένωση τη διάθεση στην αγορά, τη διανομή ή την πώληση του προϊόντος αυτού. Η σχετική απόφαση δημοσιεύεται στον ιστότοπό της.
• β Ότι μια εθνική Αρχή που είναι αρμόδια για την εφαρμογή του Κανονισμού 1286/2014 μπορεί να απαγορεύσει ή να περιορίσει προσωρινά στο κράτος της τη διάθεση στην αγορά, τη διανομή ή την πώληση του προϊόντος αυτού. Η σχετική απόφαση δημοσιεύεται στον ιστότοπό της.
• γ Η εθνική Αρχή που είναι αρμόδια για την εφαρμογή του Κανονισμού 1286/2014 διαβουλεύεται με τους επόπτες άλλων κρατών-μελών που ενδέχεται να επηρεαστούν από τη δική της δράση, φροντίζει ώστε από τα μέτρα που θα λάβει να μην δημιουργούνται διακρίσεις σε βάρος υπηρεσιών ή δραστηριοτήτων που παρέχονται από άλλο-κράτος μέλος και τηρεί την αρχή της αναλογικότητας. Επίσης, η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (ΕΙΟΡΑ) διασφαλίζει ότι τα μέτρα που θα λάβει δεν έχουν αρνητικές επιπτώσεις δυσανάλογες προς τα οφέλη τους και ότι δεν δημιουργεί κίνδυνο καταχρηστικής επιλογής του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας (regulatory arbitrage).
• δ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.

Σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2088 περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ως "χρηματοοικονομικός σύμβουλος" νοείται:

• α Το πιστωτικό ίδρυμα ή η επιχείρηση επενδύσεων που παρέχει επενδυτικές συμβουλές.
• β Η ασφαλιστική επιχείρηση που παρέχει συμβουλές για επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση (IBIP).
• γ Όλες οι απαντήσεις είναι σωστές.
• δ Ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής που παρέχει συμβουλές για επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση (IBIP).

Τι είναι οι «παράγοντες αειφορίας» σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2088 περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών;

• α Τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα καθώς και τα ζητήματα προσωπικού, σεβασμού των ανθρώπινων δικαιωμάτων και καταπολέμησης της διαφθοράς και της δωροδοκίας.
• β Τα οικονομικά και κοινωνικά ζητήματα καθώς και τα ζητήματα σεβασμού της πανίδας και χλωρίδας σε παγκόσμιο επίπεδο.
• γ Τα μη περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα καθώς και τα ζητήματα σεβασμού των ζώων, παρά αμιγώς τα ζητήματα οικονομικής φύσεως.
• δ Εκείνα τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα που κρίνονται ζωτικής σημασίας για τη μακροπρόθεσμη ανταγωνιστικότητα της οικονομικής ευρωστίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης, έχοντας ως κύριο στόχο τη συγκράτηση της αύξησης της μέσης παγκόσμιας θερμοκρασίας αρκετά κάτω από τους 2°C.

Ποια ασφαλιστικά προϊόντα εμπίπτουν στις διατάξεις του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών;

• α Τα επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση και τα συνταξιοδοτικά προϊόντα με διάρκεια άνω των δέκα ετών, ήτοι με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
• β Τα επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα στην ασφάλιση και τα παραδοσιακά προϊόντα ασφαλίσεων ζωής με συμμετοχή στα κέρδη.
• γ Τα παραδοσιακά προϊόντα ασφαλίσεων ζωής και τα αποταμιευτικά προϊόντα με διάρκεια άνω των δέκα ετών, ήτοι με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
• δ Όλες οι κατηγορίες και οι τύποι των ασφαλιστικών προϊόντων, πρόκειται για καθολική εφαρμογή.

Σύμφωνα με το Άρθρο 6 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 αναφορικά με τη διαφάνεια στην ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις προσυμβατικές γνωστοποιήσεις των επενδυτικών προϊόντων βασιζόμενων σε ασφάλιση (IBIP), οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι οφείλουν να γνωστοποιούν:

• α Πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο πληρούνται τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών.
• β Πληροφορίες κατά πόσον ο δείκτης για τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών συνάδει με τα εν λόγω χαρακτηριστικά.
• γ Πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο που καθορίζεται ένας δείκτης για τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά των προϊόντων αυτών.
• δ Το αποτέλεσμα της αξιολόγησης των πιθανών επιπτώσεων των κινδύνων βιωσιμότητας στις αποδόσεις των χρηματοπιστωτικών προϊόντων επί των οποίων παρέχουν συμβουλές.

Σύμφωνα με το Άρθρο 3 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 αναφορικά με τη διαφάνεια πολιτικών κινδύνου βιωσιμότητας, οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι δημοσιεύουν στους ιστοτόπους τους:

• α Δήλωση σχετικά με τις πολιτικές δέουσας επιμέλειας σε σχέση με τις επιπτώσεις των επενδυτικών αποφάσεων στους παράγοντες αειφορίας, εκτιμώντας δεόντως το μέγεθος, τη φύση και την κλίμακα των δραστηριοτήτων τους και τα είδη των χρηματοπιστωτικών προϊόντων που διαθέτουν.
• β Πληροφορίες σχετικά με τις πολιτικές τους για την ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις επενδυτικές ή ασφαλιστικές συμβουλές που παρέχουν.
• γ Τα στοιχεία επικοινωνίας του υπευθύνου επενδύσεων αειφορίας για την υποβολή ενστάσεων εκ μέρους του πελάτη/εντολοδόχου.
• δ Την απόφαση βάσει της οποίας δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του άνωθεν Κανονισμού.

Πριν από ένα μήνα η τρέχουσα ισοτιμία €/$ ήταν 1,25 (δηλαδή 1 € ισοδυναμεί με 1,25 δολάρια) και σήμερα είναι 1,20. Συνεπώς:

• α Το ευρώ ανατιμήθηκε έναντι του δολαρίου.
• β Το δολάριο υποτιμήθηκε έναντι του ευρώ.
• γ Το ευρώ υποτιμήθηκε έναντι του δολαρίου.
• δ Καμία από τις απαντήσεις δεν είναι σωστή.

Η τρέχουσα ισοτιμία του δολαρίου Η.Π.Α. έναντι του ευρώ είναι 1,2585 (δηλαδή €/$ 1,2585). Ποια είναι η τρέχουσα ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου;

• α $/€ 1,2225.
• β $/€ 0,6879.
• γ $/€ 0,7945.
• δ $/€ 0,9085.

1/1,2585 = 0,7945

Αν η τρέχουσα ισοτιμία του δολαρίου Η.Π.Α. ως προς το ευρώ είναι €/$ 1,2585 και της στερλίνας €/£ είναι 0,8020, η σταυροειδής ισοτιμία του δολαρίου ως προς τη στερλίνα είναι:

• α £/$ 1,5692.
• β £/$ 1,6592
• γ £/$ 1,3567.
• δ £/$ 0,6372.

1,285/0,8020 = 1,5692
δ) £/$ 1,6592

Υπολογίστε την ισοτιμία €/$ χρησιμοποιώντας ως δεδομένες τις ισοτιμίες $/¥ = 113,51 και €/¥ = 167,75.

• α 1,48.
• β 0,46.
• γ 1,46.
• δ 0,67.

167,75/113,51 = 1,4778 ≈ 1,48
δ) 0,46