Με μια ματιά

Τι είναι το unit linked πρόγραμμα;

Το unit linked είναι αμοιβαία κεφάλαια μέσα σε ασφαλιστήριο ζωής: πληρώνετε μια εισφορά, η εταιρεία κρατά τις χρεώσεις της και με τα υπόλοιπα αγοράζει μερίδια αμοιβαίων. Τον επενδυτικό κίνδυνο τον φέρετε εσείς. Το κόστος το γράφει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (KID), σε ευρώ και σε ποσοστό.

  • Το 2025, στην έρευνα της ΕΑΕΕ, τα ατομικά unit linked έφεραν 1.287.457.633 € ασφάλιστρα, το 50,2% των ατομικών ασφαλίσεων ζωής και υγείας1.
  • Το κόστος το γράφει το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (KID). Ο Κανονισμός της ΕΕ ζητά από την εταιρεία να το δημοσιεύει, και από τον πωλητή να σας το δίνει εγκαίρως, πριν δεσμευτείτε2.
  • Σε δύο δημόσια KID της Eurolife του Δεκεμβρίου 2025, ο ετήσιος αντίκτυπος κόστους στη συνιστώμενη διάρκεια είναι 3,7% και 2,5%34.
  • Στο KID τακτικών εισφορών, αν φύγετε μετά από 1 έτος, το συνολικό κόστος είναι ίσο με την εισφορά της χρονιάς, δηλαδή 100%3.
  • Η εξαγορά ζητείται μετά τον χρόνο που γράφει το συμβόλαιο, και ο χρόνος αυτός δεν μπορεί να είναι πάνω από τρία χρόνια στην ατομική ασφάλιση5.

Η ουσία

Το unit linked είναι αμοιβαία κεφάλαια μέσα σε ένα ασφαλιστήριο ζωής. Βάζετε ένα ποσό κάθε μήνα, η εταιρεία κρατάει τις χρεώσεις της, και με τα υπόλοιπα αγοράζει μερίδια αμοιβαίων, που τα λέει και μονάδες. Δεν σας εγγυάται ούτε το κεφάλαιο ούτε απόδοση. Αυτό δεν το κάνει κακό προϊόν. Το κάνει προϊόν που κρίνεται από ένα νούμερο που ξέρετε από πριν, το κόστος του.

Αυτή η σελίδα είναι για όποιον κάθισε απέναντι από έναν πωλητή, είδε έναν πίνακα με ένα μεγάλο ποσό στο τέλος, και βγήκε χωρίς να ξέρει τι ακριβώς υπέγραψε. Τα νούμερα που δίνουμε έρχονται από δημόσια έγγραφα: από δύο KID που δημοσιεύει μια εταιρεία, από την έρευνα της ΕΑΕΕ, και από τον νόμο.

Τι ακριβώς αγοράζετε

Φανταστείτε δύο πράγματα, το ένα μέσα στο άλλο. Απέξω υπάρχει ένα ασφαλιστήριο ζωής, με αριθμό συμβολαίου, με λήπτη ασφάλισης, με δικαιούχο, με δικαίωμα εξαγοράς. Μέσα υπάρχει ένας λογαριασμός που κρατάει μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. Το περιτύλιγμα είναι το ασφαλιστικό κομμάτι. Το περιεχόμενο είναι το επενδυτικό.

Τα χρήματά σας κάνουν αυτή τη διαδρομή. Έστω ότι πληρώνετε 200 € τον μήνα. Από αυτά αφαιρείται πρώτα το κόστος εισόδου. Ό,τι μένει γίνεται μερίδια, με την τιμή της ημέρας. Από τα μερίδια που μαζεύετε ακυρώνονται, κατά διαστήματα, όσα χρειάζονται για την κάλυψη θανάτου και για τη διαχείριση. Στο My Investment Plan της Eurolife, για παράδειγμα, η εταιρεία ρευστοποιεί στο τέλος κάθε εξαμήνου μερίδια 0,75% τον χρόνο για το κόστος διαχείρισης του λογαριασμού3.

Η εταιρεία δεν υπόσχεται πού θα βρεθεί η τιμή του μεριδίου. Το KID του ίδιου προϊόντος γράφει ότι η απόδοση δεν είναι εγγυημένη και ότι ο αντισυμβαλλόμενος φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο3. Έστω ότι το χαρτοφυλάκιο χάνει 20% μια χρονιά. Ο λογαριασμός σας χάνει 20%, και οι χρεώσεις συνεχίζουν να κρατιούνται εκείνη τη χρονιά.

Το ασφαλιστικό κομμάτι, μετρημένο

Η κάλυψη θανάτου σε ένα unit linked πληρώνει κάτι πάνω από την αξία του λογαριασμού. Στο My Investment Plan, οι δικαιούχοι παίρνουν το κεφάλαιο μιας πρόσκαιρης ασφάλισης ζωής, μαζί με την αξία του λογαριασμού3. Η χρέωση για αυτή την κάλυψη υπολογίζεται με βάση το κεφάλαιο κινδύνου και την ηλικία του ασφαλισμένου3.

Πόσο κοστίζει. Στο παράδειγμα του KID, με 1.000 € τον χρόνο και ασφαλισμένο 40 ετών, το ασφάλιστρο της κάλυψης είναι 17 € τον πρώτο χρόνο, 287 € σε 10 χρόνια και 942 € σε 20 χρόνια3. Στο σενάριο θανάτου, οι δικαιούχοι παίρνουν 5.780 € αν ο θάνατος συμβεί τον πρώτο χρόνο3.

Το λάθος δεν είναι αυτή η χρέωση. Το λάθος είναι να νομίζετε ότι με αυτή έχετε καλυμμένη την οικογένειά σας. Αν κάποιος εξαρτάται οικονομικά από εσάς, μετρήστε πόσα θα χρειαστεί, και συγκρίνετε με το ποσό του σεναρίου θανάτου. Η δουλειά αυτή γίνεται συνήθως με πρόσκαιρη ασφάλεια ζωής, χωριστά. Για μέτρο, η Interamerican δημοσιεύει 10,11 € τον μήνα για απλή ασφάλεια ζωής ετήσιας διάρκειας, για άτομο 40 ετών, υπάλληλο γραφείου, με κεφάλαιο 50.000 €, και 30 € δικαίωμα συμβολαίου τον πρώτο χρόνο6.

Πού κάθεται η κάθε χρέωση

Πέντε σημεία. Μάθετε τα ονόματά τους και θα διαβάζετε κάθε προσφορά σε δέκα λεπτά. Τα παραδείγματα είναι από δύο KID της Eurolife με ημερομηνία 31 Δεκεμβρίου 2025: το My Investment Plan, με τακτικές εισφορές, και το Life Cycle 2037, με εφάπαξ ποσό34.

Κόστος εισόδου

Κρατιέται από την εισφορά, πριν αγοραστούν μερίδια. Στο My Investment Plan, το KID γράφει έξοδα πρόκτησης 20,0% στις δόσεις του πρώτου ετήσιου ασφαλίστρου επένδυσης, δικαίωμα συμβολαίου 25 € μία φορά, και εισφορά 1,15% υπέρ του Εγγυητικού Κεφαλαίου Ζωής3. Στο Life Cycle 2037, με εφάπαξ ασφάλιστρο, γράφει έξοδα πρόκτησης 3,6% και την ίδια εισφορά 1,15%4. Η διαφορά δείχνει κάτι γενικό: στις τακτικές εισφορές, το βάρος πέφτει στον πρώτο χρόνο. Ρωτήστε ευθέως: «από τα 200 € που θα δώσω τον πρώτο μήνα, πόσα ευρώ θα γίνουν μερίδια».

Τρέχον κόστος

Ποσοστό της αξίας του λογαριασμού, κάθε χρόνο. Το KID του My Investment Plan γράφει 2,92% της αξίας της επένδυσης τον χρόνο, για αμοιβές διαχείρισης και άλλο διοικητικό ή λειτουργικό κόστος3. Το KID του Life Cycle 2037 γράφει 1,52%4. Είναι η χρέωση που μετράει μακροπρόθεσμα, γιατί εφαρμόζεται σε ένα ποσό που μεγαλώνει. Το 1% σε 5.000 € είναι 50 €. Το ίδιο 1% σε 80.000 € είναι 800 €.

Το κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου

Τα αμοιβαία μέσα στο πρόγραμμα έχουν τις δικές τους χρεώσεις, και τα δικά τους KID. Το KID της Eurolife δίνει συνδέσμους για τα KID των αμοιβαίων όπου επενδύει3. Ο Κανονισμός όμως ζητά από το KID του προϊόντος να δείχνει τόσο τις άμεσες όσο και τις έμμεσες δαπάνες, συνολικά σε χρήμα και σε ποσοστό2. Γι’ αυτό συγκρίνετε το σύνολο, όχι μόνο τη χρέωση της ασφαλιστικής.

Το κόστος της κάλυψης θανάτου

Όσα είπαμε πιο πάνω: 17 € τον πρώτο χρόνο στο παράδειγμα του KID, και 942 € σε 20 χρόνια3. Ανεβαίνει με την ηλικία, γιατί υπολογίζεται με βάση την ηλικία του ασφαλισμένου3. Αν έχετε βάλει και έξτρα καλύψεις, όπως σοβαρές ασθένειες ή απαλλαγή από τις εισφορές σε ανικανότητα, ρωτήστε πώς αφαιρείται το κόστος τους.

Χρέωση πρόωρης εξόδου

Αν ζητήσετε τα χρήματα πριν από τη λήξη, το συμβόλαιο κρατά ένα ποσοστό που πέφτει με τα χρόνια. Στο My Investment Plan, η εξαγορά δεν επιτρέπεται τα δύο πρώτα χρόνια. Το κόστος ρευστοποίησης είναι 100% στο 1ο και στο 2ο έτος, 70% στο 3ο, 40% στο 4ο, 25% στο 5ο, 10% στο 6ο, και 0% μετά3. Στο Life Cycle 2037 οι χρεώσεις είναι 10% τον 1ο χρόνο, 5% τον 2ο και τον 3ο, 2% από τον 4ο έως τον 10ο, και 0% μετά4. Τα βήματα και οι εναλλακτικές είναι στον οδηγό για την εξαγορά ασφαλιστηρίου ζωής.

Γιατί δεν προβάλλουμε απόδοση

Στο KID θα δείτε πίνακα με σενάρια, «ακραίων καταστάσεων», «δυσμενές», «μετριοπαθές», «ευνοϊκό», και ένα ποσό δίπλα στο καθένα. Τα ζητά ο Κανονισμός, μαζί με τις παραδοχές τους2. Στο My Investment Plan, τα σενάρια βγαίνουν από τη χειρότερη, τη μέση και την καλύτερη απόδοση του προϊόντος στα τελευταία 25 χρόνια3. Το ίδιο KID γράφει ότι οι αγορές θα μπορούσαν να κινηθούν πολύ διαφορετικά στο μέλλον3.

Έστω δύο προγράμματα, το ένα με χαμηλό και το άλλο με υψηλό κόστος. Αν επενδύουν σε διαφορετικά αμοιβαία, το ακριβό μπορεί να δείξει μεγαλύτερο ποσό στο μετριοπαθές σενάριο, γιατί τα αμοιβαία του είχαν καλύτερο παρελθόν. Ο αναγνώστης συγκρίνει τα δύο μεγάλα νούμερα και διαλέγει λάθος. Γι’ αυτό κοιτάτε πρώτα το κόστος. Είναι το μόνο νούμερο που είναι γνωστό από την ημέρα της υπογραφής.

Το ίδιο ισχύει και για τη φράση «μέση ετήσια απόδοση τα τελευταία δέκα χρόνια». Η δεκαετία που πέρασε δεν αγοράζεται.

Πώς διαβάζετε ένα KID

Ο Κανονισμός (ΕΕ) 1286/2014 ορίζει τη σειρά και τους τίτλους του KID2. Ζητήστε το πριν, όχι μετά. Ο πωλητής πρέπει να σας το δώσει εγκαίρως, πριν δεσμευτείτε από συμβόλαιο ή προσφορά2. Διαβάστε το με αυτή τη σειρά.

  1. «Τι είναι αυτό το προϊόν;» Ψάχνετε αν υπάρχει εγγύηση κεφαλαίου. Στα δύο KID της Eurolife γράφει ότι η απόδοση δεν είναι εγγυημένη34.
  2. «Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και τι μπορώ να κερδίσω;» Εδώ είναι ο συνοπτικός δείκτης κινδύνου, μια κλίμακα από 1 έως 72. Τα δύο KID της Eurolife γράφουν 4 από 7, «μεσαία» κατηγορία34.
  3. «Τι συμβαίνει αν η εταιρεία δεν είναι σε θέση να πληρώσει;» Εδώ γράφεται αν υπάρχει σύστημα εγγύησης2.
  4. «Ποιο είναι το κόστος;» Ο πρώτος πίνακας δίνει το συνολικό κόστος σε ευρώ και τον ετήσιο αντίκτυπο κόστους, αν φύγετε νωρίς, στα μισά, ή στη συνιστώμενη διάρκεια. Ο δεύτερος πίνακας σπάει το κόστος σε εφάπαξ κόστος εισόδου και αποχώρησης, σε τρέχον κόστος, και σε κόστος υπό ειδικές προϋποθέσεις3.
  5. «Πόσο χρονικό διάστημα πρέπει να το έχω στην κατοχή μου;» Εδώ είναι η συνιστώμενη περίοδος διακράτησης, και οι χρεώσεις για πρόωρη έξοδο2. Αν γράφει είκοσι χρόνια και εσείς σκέφτεστε πέντε, το προϊόν δεν σας ταιριάζει.
  6. «Πώς μπορώ να υποβάλω καταγγελία;» Το διαβάζετε σε δύο λεπτά, και ξέρετε πού πάτε αν στραβώσει2.

Πάρτε το KID δύο εταιρειών και βάλτε τα δίπλα δίπλα. Συγκρίνετε τον ετήσιο αντίκτυπο κόστους στην ίδια διάρκεια. Αν το ένα KID δείχνει 20 χρόνια και το άλλο 11, συγκρίνετε με προσοχή, γιατί τα εμπροσθοβαρή έξοδα μοιράζονται σε λιγότερα χρόνια.

Πρόωρη εξαγορά unit linked: τι παίρνετε αν φύγετε νωρίς

Η πρόωρη εξαγορά είναι η στιγμή που όλες οι χρεώσεις φαίνονται μαζί, σε ένα νούμερο. Το ποσό που θα πάρετε βγαίνει με τέσσερα βήματα, και αξίζει να τα κάνετε στο χαρτί πριν από την αίτηση.

  1. Η αξία των μεριδίων. Η εταιρεία πολλαπλασιάζει τα μερίδιά σας με την τιμή τους την ημέρα που ορίζει το συμβόλαιο. Στο My Investment Plan, αυτή είναι η τιμή της επόμενης εργάσιμης ημέρας από την παραλαβή της αίτησης3. Αν οι αγορές έχουν πέσει εκείνη την εβδομάδα, πουλάτε πεσμένα.
  2. Το κόστος εισόδου που έχει ήδη φύγει. Στις τακτικές εισφορές, το κόστος του πρώτου χρόνου είναι βαρύ. Στο My Investment Plan, το συνολικό κόστος αν φύγετε μετά από 1 έτος είναι 1.000 € για 1.000 € εισφορά3. Αυτά τα χρήματα δεν υπάρχουν για να επιστραφούν.
  3. Η χρέωση πρόωρης εξόδου. Πάνω στην αξία των μεριδίων, το συμβόλαιο κρατά το ποσοστό της χρονιάς σας, όπως στον πίνακα του κάθε KID34.
  4. Ο φόρος. Ο ν. 4172/2013, στο άρθρο 15 παρ. 4, βάζει αυτοτελή φόρο στις συνταξιοδοτικές παροχές από Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης και από Ομαδικά Ασφαλιστικά Προϊόντα Επαγγελματικής Συνταξιοδότησης7. Ο συντελεστής εξαρτάται από την ηλικία στην έναρξη της παροχής: από 62 έως 67 ετών, 5% στην περιοδική παροχή και 10% στο εφάπαξ, και πάνω από 67, 2,5% και 5%7. Πριν από τα 62, οι παροχές αυτές φορολογούνται ολόκληρες με την κλίμακα7. Ένα ατομικό unit linked που αγοράσατε μόνοι σας δεν είναι τέτοιο ομαδικό προϊόν, και η διάταξη δεν το αναφέρει. Ρωτήστε τον λογιστή σας τι ισχύει για το δικό σας, πριν ζητήσετε τα χρήματα.

Το KID δείχνει και πόσο ακριβή είναι η έξοδος με τα χρόνια. Στο My Investment Plan, ο ετήσιος αντίκτυπος κόστους είναι 100% αν φύγετε μετά από 1 έτος, 4,3% τον χρόνο μετά από 10 έτη, και 3,7% τον χρόνο μετά από 203. Στο Life Cycle 2037 είναι 16,2% μετά από 1 έτος, 3,4% τον χρόνο μετά από 6, και 2,5% τον χρόνο μετά από 114.

Πριν υπογράψετε την αίτηση, κάντε τρία πράγματα:

  • Ανοίξτε το KID. Ο πρώτος πίνακας κόστους δείχνει σε ευρώ τι κοστίζει η έξοδος στον πρώτο χρόνο και στα μισά της συνιστώμενης περιόδου. Αυτό είναι το κόστος της πρόωρης εξαγοράς, όπως το υπολόγισε η ίδια η εταιρεία.
  • Ζητήστε βεβαίωση της αξίας εξαγοράς με σημερινή ημερομηνία, και την κλίμακα της χρέωσης εξαγοράς γραπτά.
  • Κοιτάξτε τις εναλλακτικές. Στο My Investment Plan, η μερική εξαγορά επιτρέπεται έως το 50% των μεριδίων3. Ρωτήστε και για ελεύθερο ασφαλιστήριο. Τα βήματα είναι στον οδηγό για την πρόωρη εξαγορά ασφαλιστηρίου ζωής και unit linked.

Τι λέει ο νόμος

Το unit linked είναι ασφάλιση ζωής, οπότε ισχύει ο ν. 2496/1997. Στην ασφάλιση θανάτου, ο λήπτης ορίζει δικαιούχο με γραπτή δήλωση, και μπορεί να την ανακαλέσει ελεύθερα5. Αν δεν έχει οριστεί δικαιούχος, δικαιούχος είναι ο λήπτης, και μετά τον θάνατό του το ασφάλισμα μπαίνει στην κληρονομιά του5.

Στην ατομική ασφάλιση, ο λήπτης μπορεί να ζητήσει εξαγορά μετά από τον χρόνο που γράφει το ασφαλιστήριο, και ο χρόνος αυτός δεν μπορεί να είναι πάνω από τρία χρόνια5. Η αξία εξαγοράς υπολογίζεται με βάση τα έξοδα του ασφαλιστή για το συμβόλαιο και τα ασφάλιστρα αποταμίευσης που πληρώθηκαν5. Η μετατροπή σε ελεύθερο ασφαλιστήριο, χωρίς άλλες εισφορές, εξαρτάται από τους όρους του συμβολαίου σας. Η ΕΑΕΕ μέτρησε 32.015 ελεύθερα ατομικά unit linked το 20251.

Στην ατομική ασφάλιση ζωής έχετε 30 ημέρες να υπαναχωρήσετε, από τη στιγμή που μάθατε ότι έγινε η σύμβαση8. Η εταιρεία μπορεί να κρατήσει ένα μηνιαίο ασφάλιστρο για την κύρια ασφάλιση και το 1/12 του ετήσιου για τις συμπληρωματικές καλύψεις8.

Ο ν. 4583/2018 προσθέτει υποχρεώσεις όταν υπάρχει επενδυτικό στοιχείο. Όποιος σας πουλά το πρόγραμμα παίρνει πληροφορίες για τη γνώση και την εμπειρία σας, την οικονομική σας κατάσταση, τη δυνατότητά σας να υποστείτε ζημιές, και τους στόχους σας9. Πριν από τη σύμβαση σας δίνει δήλωση καταλληλότητας, με τη συμβουλή του και το πώς ταιριάζει σε εσάς9. Ο διαμεσολαβητής σας λέει και τη φύση της αμοιβής του9. Ρωτήστε τη. Δεν είναι αγένεια, είναι δικαίωμα.

Αν η εταιρεία δεν μπορεί να πληρώσει, υπάρχει το Εγγυητικό Κεφάλαιο Ζωής. Καλύπτει το 100% κάθε απαίτησης από ασφάλιση ζωής, έως 30.000 € ανά δικαιούχο για παροχές στη λήξη και εξαγορές, και έως 60.000 € για θάνατο και μόνιμη ολική αναπηρία10. Για ποσά πάνω από αυτά, μετράει η φερεγγυότητα της εταιρείας. Ο ν. 4364/2016 ζητά από κάθε ασφαλιστική να δημοσιεύει κάθε χρόνο έκθεση φερεγγυότητας, το SFCR, με τα ίδια κεφάλαια και τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της11. Για δέσμευση εικοσιπενταετίας, η έκθεση αυτή αξίζει πέντε λεπτά της ώρας σας.

Τι δείχνουν τα δημόσια στοιχεία

Η αγορά, πρώτα. Στην έρευνα της ΕΑΕΕ για το 2025, τα ατομικά unit linked έφεραν 1.287.457.633 € ασφάλιστρα, 4,7% περισσότερα από το 20241. Τα 732.294.321 € ήταν περιοδικές καταβολές και τα 555.163.312 € εφάπαξ1. Οι νέες εργασίες ήταν 768.578.565 €, και τα συμβόλαια 576.663, από τα οποία 96.939 νέα1.

Το κόστος, μετά. Δημόσιο κατάλογο με τις χρεώσεις όλων των unit linked δεν βρήκαμε. Κάθε εταιρεία όμως πρέπει να δημοσιεύει το KID κάθε προϊόντος στην ιστοσελίδα της2. Ο πίνακας δείχνει δύο τέτοια KID, όπως τα διαβάσαμε τον Οκτώβριο του 2026.

Στοιχείο του KID Eurolife, My Investment Plan, ισορροπημένη Eurolife, Life Cycle 2037
Παράδειγμα επένδυσης 1.000 € τον χρόνο 10.000 € εφάπαξ34
Δείκτης κινδύνου 4 από 7 4 από 734
Συνιστώμενη διάρκεια 20 έτη 11 έτη34
Κόστος εισόδου 20,0% στις δόσεις του 1ου έτους, 25 € δικαίωμα συμβολαίου, 1,15% Εγγυητικό 3,6% και 1,15% Εγγυητικό στο εφάπαξ34
Τρέχον κόστος τον χρόνο 2,92% της αξίας 1,52% της αξίας34
Συνολικό κόστος αν φύγετε μετά από 1 έτος 1.000 €, 100% 1.620 €, 16,2%34
Ετήσιος αντίκτυπος κόστους στη συνιστώμενη διάρκεια 3,7% 2,5%34
Χρέωση πρόωρης εξόδου 100% στο 1ο και 2ο έτος, 70%, 40%, 25%, 10%, μετά 0% 10%, 5%, 5%, 2% έως το 10ο έτος, μετά 0%34

Δύο KID δεν είναι η αγορά. Δείχνουν όμως πού να κοιτάξετε. Το πρόγραμμα με τακτικές εισφορές έχει βαρύ πρώτο χρόνο και υψηλότερο τρέχον κόστος. Το πρόγραμμα με εφάπαξ ποσό έχει μικρότερο κόστος εισόδου. Η γραμμή που συγκρίνεται ανάμεσα σε προσφορές είναι ο ετήσιος αντίκτυπος κόστους, στην ίδια διάρκεια.

Ένα παράδειγμα

Έστω ότι ο Στέφανος είναι 38 ετών, μηχανικός λογισμικού στη Θεσσαλονίκη, μισθωτός με 1.900 € καθαρά. Δεν έχει ομαδικό από τη δουλειά. Θέλει να βάζει 200 € τον μήνα για 25 χρόνια, και του προτείνουν unit linked με μεικτό χαρτοφυλάκιο.

Έστω ότι η προσφορά γράφει: κόστος εισόδου 4% σε κάθε εισφορά, έξοδα διαχείρισης 1,3% του λογαριασμού τον χρόνο, σταθερά έξοδα 40 € τον χρόνο, κάλυψη θανάτου ίση με την αξία του λογαριασμού συν 30.000 €, και αμοιβαίο με δικά του έξοδα 1,1%.

Τα πρώτα νούμερα, χωρίς καμία υπόθεση για απόδοση. Από τα 2.400 € της χρονιάς, τα 96 φεύγουν στην είσοδο. Τα σταθερά έξοδα είναι 40. Έστω ότι η κάλυψη θανάτου κοστίζει 48 € τον χρόνο. Σύνολο 184 €, πριν καν μετρήσουμε τη διαχείριση. Τη δεύτερη χρονιά, πάνω σε λογαριασμό κοντά στις 4.400 €, η διαχείριση της ασφαλιστικής και του αμοιβαίου μαζί, 2,4%, είναι περίπου 106 €. Στο δέκατο έτος, έστω ότι ο λογαριασμός έχει φτάσει τις 20.000 €. Τότε η ίδια γραμμή είναι 480 € τον χρόνο.

Ο Στέφανος ζητά δεύτερη προσφορά, και το KID της. Έστω ότι η άλλη εταιρεία δίνει 2% κόστος εισόδου, 0,8% διαχείριση, και το ίδιο αμοιβαίο. Στα 25 χρόνια, μόνο στο κόστος εισόδου, η διαφορά είναι 2% σε 60.000 € εισφορές, δηλαδή 1.200 €. Στη διαχείριση, πολύ περισσότερα. Καμία από τις δύο δεν του υπόσχεται απόδοση, και γι’ αυτό ακριβώς διαλέγει με βάση αυτό που ξέρει: τον ετήσιο αντίκτυπο κόστους στα δύο KID.

Μετά κάνει τον δεύτερο υπολογισμό. Έχει δύο παιδιά και στεγαστικό. Τα 30.000 € κεφάλαιο θανάτου δεν φτάνουν. Ζητά χωριστή προσφορά για πρόσκαιρη ασφάλεια ζωής 20 ετών για 250.000 €. Ζητά και από την ασφαλιστική να κατεβάσει στο ελάχιστο το κεφάλαιο κινδύνου μέσα στο επενδυτικό, ώστε να πληρώνει την κάλυψη θανάτου μία φορά, εκεί που είναι φθηνότερη για αυτόν.

Οι έξτρα καλύψεις που μπαίνουν μέσα

Μια προσφορά μπορεί να έρθει με καλύψεις κολλημένες πάνω στο επενδυτικό. Κοστίζουν, και σε πολλά προγράμματα το κόστος τους αφαιρείται σε μερίδια, οπότε δεν το βλέπετε ως χρέωση στον λογαριασμό σας. Το βλέπετε ως μερίδια που λείπουν. Ρωτήστε πώς αφαιρείται το κόστος κάθε κάλυψης.

Η απαλλαγή από τις εισφορές σε ανικανότητα είναι η πιο χρήσιμη από όλες. Αν πάθετε κάτι και δεν μπορείτε να δουλέψετε, η εταιρεία συνεχίζει να βάζει την εισφορά αντί για εσάς, μέχρι τη λήξη. Κρατάει το πρόγραμμα ζωντανό ακριβώς όταν δεν αντέχετε να το πληρώσετε. Διαβάστε προσεκτικά τον ορισμό της ανικανότητας, γιατί εκεί κρίνονται όλα, όπως εξηγεί ο οδηγός για τη μόνιμη ολική ανικανότητα.

Η κάλυψη σοβαρών ασθενειών δίνει ένα ποσό στη διάγνωση συγκεκριμένων παθήσεων. Μέσα σε επενδυτικό, το κόστος της ανεβαίνει με την ηλικία σας, και το ανέβασμα τρώει μερίδια.

Η έξτρα ασφάλεια ζωής θέλει σύγκριση. Ζητήστε χωριστή προσφορά πρόσκαιρης για το ίδιο κεφάλαιο, και συγκρίνετε. Θυμηθείτε και κάτι ακόμα: αν σταματήσετε τις εισφορές, η κάλυψη μέσα στο επενδυτικό μπορεί να φύγει μαζί.

Ο κανόνας είναι απλός. Κρατήστε την απαλλαγή από τις εισφορές, γιατί προστατεύει το ίδιο το πρόγραμμα. Τα υπόλοιπα κρίνετέ τα χωριστά, με χωριστή προσφορά, σαν να μην υπήρχε το επενδυτικό απέναντί σας.

Πότε έχει νόημα και πότε όχι

Έχει νόημα σε τρεις περιπτώσεις. Όταν χρειάζεστε την πειθαρχία της αυτόματης μηνιαίας εισφοράς, και ξέρετε ότι μόνοι σας δεν θα το κάνετε. Όταν θέλετε το κεφάλαιο να πάει σε συγκεκριμένο δικαιούχο, που τον ορίζετε με γραπτή δήλωση5. Και όταν βρείτε πρόγραμμα με χαμηλό ετήσιο αντίκτυπο κόστους, οπότε η διαφορά από το σκέτο αμοιβαίο μικραίνει.

Δεν έχει νόημα αν ο ορίζοντάς σας είναι πολύ μικρότερος από τη συνιστώμενη διάρκεια του KID. Στα δύο KID της Eurolife, η διάρκεια αυτή είναι 20 και 11 χρόνια34. Δεν έχει νόημα αν δεν αντέχετε να δείτε τον λογαριασμό να πέφτει. Στο σενάριο ακραίων καταστάσεων του My Investment Plan, οι 10.000 € εισφορές γίνονται 6.560 € μετά από 10 χρόνια3. Και δεν έχει νόημα αν το αγοράζετε μόνο για την ασφάλεια ζωής. Για αυτή τη δουλειά υπάρχει το χωριστό εργαλείο της πρόσκαιρης.

Η σύγκριση με το σκέτο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι απλή αριθμητική. Το αμοιβαίο έχει τις δικές του χρεώσεις. Το unit linked έχει τις χρεώσεις του αμοιβαίου συν το περιτύλιγμα. Πληρώνετε το περιτύλιγμα για τον δικαιούχο, την κάλυψη και την πειθαρχία. Αν σας αξίζουν, πληρώστε το συνειδητά, και όσο το δυνατόν φθηνότερα.

Τα λάθη που κοστίζουν

Συγκρίνετε σενάρια αντί για κόστος. Τα σενάρια βγαίνουν από αποδόσεις του παρελθόντος3. Το σωστό: κλείστε τη σελίδα με τα σενάρια, και ανοίξτε τη σελίδα «Ποιο είναι το κόστος;».

Δεν ρωτάτε πόσα ευρώ επενδύονται τον πρώτο χρόνο. Το ποσοστό ακούγεται μικρό. Το ποσό του πρώτου χρόνου είναι το πραγματικό. Στο KID τακτικών εισφορών που διαβάσαμε, η έξοδος μετά από 1 έτος κοστίζει όλη την εισφορά3. Αντί γι’ αυτό: ζητήστε γραπτώς τον πίνακα αξιών εξαγοράς ανά έτος, από το 1ο έως το 10ο.

Κοιτάτε μόνο τη χρέωση της ασφαλιστικής. Τα αμοιβαία έχουν και δικές τους χρεώσεις. Το KID του προϊόντος πρέπει να δείχνει τις άμεσες και τις έμμεσες δαπάνες μαζί2. Πώς το φτιάχνετε: συγκρίνετε τον ετήσιο αντίκτυπο κόστους του KID, όχι μόνο το κόστος εισόδου.

Ξεκινάτε με εισφορά που δεν κρατιέται. Μια δύσκολη χρονιά, μια αλλαγή δουλειάς, και σταματάτε στα τρία χρόνια. Το βαρύ κόστος του πρώτου χρόνου το πληρώσατε ολόκληρο. Κάντε το εξής: βάλτε ποσό που αντέχετε και στη χειρότερη χρονιά, και ρωτήστε πώς χρεώνεται μια μελλοντική αύξηση.

Αφήνετε την επιλογή αμοιβαίων στο αυτόματο για 25 χρόνια. Ένα χαρτοφυλάκιο κατάλληλο στα 38 δεν είναι απαραίτητα κατάλληλο στα 60. Η διόρθωση: ρωτήστε πόσες δωρεάν αλλαγές χαρτοφυλακίου δικαιούστε τον χρόνο, και βάλτε υπενθύμιση να το κοιτάτε κάθε τρία χρόνια.

Δεν διαβάζετε τι γίνεται με τη φορολογία στη λήξη. Το εφάπαξ και η περιοδική παροχή δεν αντιμετωπίζονται πάντα ίδια. Τι κάνετε: διαβάστε τη φορολογία των ασφαλιστηρίων ζωής πριν διαλέξετε μορφή παροχής, και ρωτήστε λογιστή για τη δική σας περίπτωση.

Το unit linked δεν είναι ούτε παγίδα ούτε λύση. Είναι ένα περιτύλιγμα γύρω από αμοιβαία κεφάλαια, με τιμή. Η τιμή είναι γραμμένη στο KID, σε αντίθεση με την απόδοση. Δείτε τη σύγκριση επενδυτικών προγραμμάτων. Δείχνει τον μέσο όρο της αγοράς από δημόσια στοιχεία, και τη δική μας εκτίμηση για κάθε εταιρεία, από τη φθηνότερη12. Πηγαίνετε στη συνάντηση με το KID ήδη διαβασμένο.

Συχνές ερωτήσεις

Το unit linked είναι ασφάλεια ή επένδυση;

Και τα δύο. Το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων σας αγοράζει μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. Ένα μικρό μέρος πληρώνει μια κάλυψη θανάτου. Νομικά είναι ασφάλιση ζωής, οπότε έχετε τα δικαιώματα του λήπτη: ορίζετε δικαιούχο, και ζητάτε εξαγορά μετά τον χρόνο που γράφει το συμβόλαιο.

Ποιος σηκώνει το ρίσκο των αγορών;

Εσείς. Το KID ενός unit linked της Eurolife γράφει ότι ο αντισυμβαλλόμενος φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο και ότι η απόδοση δεν είναι εγγυημένη. Αν το αμοιβαίο πέσει, πέφτει και ο λογαριασμός σας, και οι χρεώσεις κρατιούνται κανονικά. Εγγύηση υπάρχει μόνο αν τη γράφει ρητά το συμβόλαιο.

Γιατί δεν μου δείχνετε πόσα θα πάρω στα 25 χρόνια;

Επειδή κανείς δεν το ξέρει. Τα σενάρια του KID βγαίνουν από αποδόσεις του παρελθόντος και δεν είναι υπόσχεση. Τα ίδια τα KID γράφουν ότι οι αγορές μπορεί να κινηθούν πολύ διαφορετικά στο μέλλον. Συγκρίνετε ό,τι είναι γνωστό από πριν, δηλαδή το κόστος.

Πόσο κρατάει συνολικά η εταιρεία;

Δείτε τη γραμμή «Ετήσιος αντίκτυπος κόστους» στο KID. Σε δύο δημόσια KID της Eurolife του Δεκεμβρίου 2025, η γραμμή αυτή γράφει 3,7% και 2,5% τον χρόνο, στη συνιστώμενη διάρκεια του καθενός. Η δική σας προσφορά μπορεί να είναι πάνω ή κάτω. Ζητήστε το KID του προγράμματος που σας προτείνουν.

Είναι φθηνότερο να αγοράσω σκέτο αμοιβαίο κεφάλαιο;

Στις χρεώσεις, μπορεί. Το unit linked προσθέτει τις χρεώσεις του ασφαλιστηρίου πάνω στις χρεώσεις του αμοιβαίου. Πληρώνετε τη διαφορά για την κάλυψη θανάτου, τον ορισμό δικαιούχου και την πειθαρχία της τακτικής εισφοράς. Αν αγοράσετε το αμοιβαίο απευθείας, ελέγξτε τις δικές του χρεώσεις αγοράς και διαχείρισης.

Τι είναι οι μονάδες και γιατί με ενδιαφέρουν;

Η εισφορά σας γίνεται μερίδια, ή μονάδες, ενός ή περισσότερων αμοιβαίων. Ο λογαριασμός σας είναι ο αριθμός των μεριδίων επί την τιμή τους. Μέρος των χρεώσεων αφαιρείται με ακύρωση μεριδίων, όχι σε μετρητά. Γι' αυτό ο αριθμός των μεριδίων στο ετήσιο σημείωμα λέει περισσότερα από την απόδοση του αμοιβαίου.

Αν σταματήσω τις εισφορές στα τέσσερα χρόνια, τι γίνεται;

Δείτε τον πίνακα εξαγοράς του συμβολαίου σας. Στο My Investment Plan της Eurolife, η εξαγορά δεν επιτρέπεται τα δύο πρώτα χρόνια, και το KID γράφει κόστος ρευστοποίησης 40% στο τέταρτο έτος. Ρωτήστε και αν μπορείτε να σταματήσετε τις εισφορές χωρίς εξαγορά, ως ελεύθερο ασφαλιστήριο.

Τα χρήματά μου χάνονται αν πτωχεύσει η εταιρεία;

Υπάρχει δίχτυ, με όρια. Το Εγγυητικό Κεφάλαιο Ζωής καλύπτει τις απαιτήσεις από ασφάλιση ζωής έως 30.000 € ανά δικαιούχο για παροχές στη λήξη και εξαγορές, και έως 60.000 € για θάνατο και μόνιμη ολική αναπηρία. Για ό,τι είναι πάνω από αυτά, διαβάστε τη φερεγγυότητα της εταιρείας στην ετήσια έκθεση SFCR.

Πόσα χάνω με πρόωρη εξαγορά σε unit linked;

Το KID το γράφει σε ευρώ, στη γραμμή «Συνολικό κόστος» για έξοδο μετά από 1 έτος. Σε ένα δημόσιο KID τακτικών εισφορών που διαβάσαμε, το κόστος της εξόδου στον πρώτο χρόνο ήταν ίσο με όλη την εισφορά της χρονιάς. Μετά μετράνε οι χρεώσεις εξαγοράς και η τιμή των μεριδίων εκείνης της ημέρας.

Νόμοι που αναφέρει το άρθρο: ν. 2496/1997 άρ. 28 · ν. 2496/1997 άρ. 29 · ν. 4364/2016 άρ. 38 · ν. 4364/2016 άρ. 153 · ν. 3867/2010 άρ. 7 · ν. 4583/2018 άρ. 19 · ν. 4583/2018 άρ. 40 · ν. 4172/2013 άρ. 15

Πηγές

  1. ↑ΕΑΕΕ, Ασφαλίσεις Ζωής, σύνολο έτους 2025, πίνακες 1, 4, 12 και 18, 29 Απριλίου 2026
  2. ↑Κανονισμός (ΕΕ) 1286/2014 για τα έγγραφα βασικών πληροφοριών (PRIIPs), άρθρα 5, 6, 8 και 13, 2014
  3. ↑Eurolife FFH, Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών: My Investment Plan (Ισορροπημένη Επενδυτική Στρατηγική), 31 Δεκεμβρίου 2025
  4. ↑Eurolife FFH, Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών: Εξασφαλίζω επένδυση για το μέλλον II, Λογαριασμός Επένδυσης Life Cycle 2037, 31 Δεκεμβρίου 2025
  5. ↑ν. 2496/1997, Ασφαλιστική σύμβαση, άρθρα 28 και 29, 1997
  6. ↑Interamerican, Ασφάλεια ζωής: πόσο κοστίζει, Οκτώβριος 2026
  7. ↑ν. 4172/2013, Κώδικας Φορολογίας Εισοδήματος, άρθρο 15 παρ. 4, 2013, όπως ισχύει
  8. ↑ν. 4364/2016, άρθρο 153: χρόνος υπαναχώρησης ασφαλίσεων ζωής, 2016
  9. ↑ν. 4583/2018, άρθρα 19 και 40: η αμοιβή του διανομέα και η δήλωση καταλληλότητας για επενδυτικά προϊόντα, 2018
  10. ↑ν. 3867/2010, άρθρο 7: η κάλυψη του Εγγυητικού Κεφαλαίου Ζωής, 2010
  11. ↑ν. 4364/2016, άρθρο 38: έκθεση σχετικά με τη φερεγγυότητα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση, 2016
  12. ↑Πώς δουλεύει η σύγκριση: από πού βγαίνει κάθε αριθμός, Οκτώβριος 2026

Δημοσιεύτηκε 13 Σεπτεμβρίου 2026. Επόμενος έλεγχος 13 Σεπτεμβρίου 2027.