Δείκτης ζημιών: ποια εταιρεία πληρώνει περισσότερα από όσα εισπράττει

Με μια ματιά

Η ουσία

Υπάρχει ένα νούμερο που κάθε ασφαλιστική εταιρεία στην Ευρώπη είναι υποχρεωμένη να δημοσιεύσει, και που σχεδόν κανείς καταναλωτής δεν έχει δει ποτέ. Λέγεται δείκτης ζημιών, και είναι η απλούστερη δυνατή διαίρεση: πόσα πλήρωσε σε αποζημιώσεις, διά πόσα εισέπραξε σε ασφάλιστρα.

Στο 60% σημαίνει ότι από κάθε δέκα ευρώ που μαζεύει, τα έξι επιστρέφουν σε ανθρώπους που έπαθαν κάτι. Στο 85% σημαίνει οκτώμισι. Στο 26% σημαίνει δυόμισι.

Δεν είναι βαθμολογία ποιότητας, και θα εξηγήσουμε γιατί. Είναι όμως το μοναδικό αντικειμενικό νούμερο ανά εταιρεία που υπάρχει στην Ελλάδα, σε μια αγορά όπου καμία τιμή δεν δημοσιεύεται. Αξίζει να το ξέρετε πριν διαλέξετε.

Ο πίνακας, δεκατέσσερις εταιρείες

Τα παρακάτω είναι από τις εκθέσεις που είχαν δημοσιευτεί όταν τις διαβάσαμε. Αφορούν το σύνολο του κλάδου οχημάτων, δηλαδή αστική ευθύνη και λοιπές καλύψεις μαζί. Τα ποσά είναι σε εκατομμύρια ευρώ.

Δύο κελιά χρειάζονται εξήγηση, και προτιμάμε να τη δώσουμε παρά να τα παρουσιάσουμε σαν να είναι καθαρά.

Η ERGO στο 26,4%. Το νούμερο είναι πολύ μακριά από κάθε άλλο. Οι πίνακες του παραρτήματος σε εκείνη την έκθεση είναι σαρωμένες εικόνες και όχι κείμενο, οπότε διαβάστηκαν με το μάτι. Αντιμετωπίστε το ως ένδειξη και όχι ως μέτρηση, μέχρι να επιβεβαιωθεί από επόμενη έκθεση σε αναγνώσιμη μορφή.

Η Hellas Direct χωρίς αποζημιώσεις. Η εταιρεία έχει άδεια στην Κύπρο και γράφει οχήματα και στην Ελλάδα και στη Ρουμανία. Ο πίνακας της έκθεσης δίνει το άθροισμα και των δύο αγορών, οπότε δεν υπάρχει καθαρό ελληνικό νούμερο αποζημιώσεων. Το ασφάλιστρο που δείχνουμε είναι το δηλωμένο για την Ελλάδα.

Τι σημαίνει ένα χαμηλό νούμερο

Εδώ χρειάζεται προσοχή, γιατί το προφανές συμπέρασμα είναι συχνά λάθος.

Ένας δείκτης στο 45% μπορεί να σημαίνει τέσσερα πολύ διαφορετικά πράγματα.

Η εταιρεία τιμολογεί ακριβότερα. Αν χρεώνει περισσότερα για τον ίδιο κίνδυνο, ο παρονομαστής μεγαλώνει και ο δείκτης πέφτει, χωρίς να αλλάξει τίποτα στο πώς πληρώνει.

Η εταιρεία επιλέγει πελάτες προσεκτικότερα. Αν αποφεύγει τους νέους οδηγούς, τα δίκυκλα και τα οχήματα δημόσιας χρήσης, έχει λιγότερες ζημιές. Αυτό είναι καλή διαχείριση, όχι κακή συμπεριφορά.

Η χρονιά ήταν ήσυχη. Στα μικρά χαρτοφυλάκια, δύο ή τρεις μεγάλες υποθέσεις μετακινούν τον δείκτη κατά δέκα μονάδες.

Η εταιρεία είναι σφιχτή στις αποζημιώσεις. Υπάρχει και αυτό. Αλλά δεν αποδεικνύεται από ένα νούμερο μιας χρονιάς.

Ο τρόπος να ξεχωρίσετε: κοιτάξτε τον δείκτη για τρία ή τέσσερα συνεχόμενα χρόνια. Μια εταιρεία που μένει σταθερά είκοσι μονάδες κάτω από την αγορά κάνει κάτι διαρθρωτικά διαφορετικό. Το τι είναι αυτό, το δείχνουν τα παράπονα και η εμπειρία των πελατών, όχι η λογιστική.

Τι σημαίνει ένα υψηλό νούμερο

Το αντίστροφο ισχύει εξίσου.

Ένας δείκτης στο 85%, όπως στην κορυφή του πίνακα, δεν είναι βραβείο γενναιοδωρίας. Συνήθως σημαίνει ένα από τρία: ότι η εταιρεία τιμολόγησε επιθετικά για να κερδίσει μερίδιο, ότι έπεσε σε μια κακή χρονιά, ή ότι το χαρτοφυλάκιό της έχει περισσότερο κίνδυνο από όσο υπολόγισε.

Για εσάς, βραχυπρόθεσμα, ένας υψηλός δείκτης είναι μάλλον καλό σημάδι: πληρώνετε φθηνά και η εταιρεία πληρώνει ζημιές. Μεσοπρόθεσμα είναι προειδοποίηση, γιατί ένας δείκτης που μένει ψηλά οδηγεί σε αύξηση τιμών στην επόμενη ανανέωση ή σε αποχώρηση από τον κλάδο.

Τι δεν βλέπετε εδώ: ο συνδυασμένος δείκτης

Ο δείκτης ζημιών είναι η μισή εικόνα. Λείπουν τα έξοδα.

Μια ασφαλιστική πληρώνει προμήθειες στο δίκτυο, μισθούς, ενοίκια, πληροφορική, διαφήμιση και αντασφάλιση. Στην ελληνική αγορά, αυτά αθροίζονται τυπικά σε 25% έως 35% των ασφαλίστρων, με τις εταιρείες που πουλούν απευθείας στο κάτω μέρος και τις εταιρείες με μεγάλο δίκτυο πρακτόρων στο πάνω.

Προσθέστε τα στον δείκτη ζημιών και παίρνετε τον συνδυασμένο δείκτη. Κάτω από 100% ο κλάδος βγάζει κέρδος από τη λειτουργία του. Πάνω από 100% χάνει, και βασίζεται στις επενδύσεις των αποθεματικών του για να βγει.

Ένα παράδειγμα με τα νούμερα του πίνακα. Μια εταιρεία με δείκτη ζημιών 58% και έξοδα 30% έχει συνδυασμένο 88%. Κερδίζει δώδεκα λεπτά στο ευρώ. Μια εταιρεία με δείκτη 76% και τα ίδια έξοδα έχει 106%, δηλαδή χάνει έξι λεπτά στο ευρώ από τη λειτουργία της.

Αυτό εξηγεί γιατί ο κλάδος οχημάτων δεν είναι τόσο κερδοφόρος όσο υποθέτουν οι περισσότεροι, και γιατί οι τιμές δεν πέφτουν άλλο.

Πώς διαβάζετε μόνοι σας μια έκθεση

Παίρνει δέκα λεπτά και δεν χρειάζεται γνώσεις λογιστικής.

Βήμα 1. Στον ιστότοπο της εταιρείας ψάξτε «Έκθεση Φερεγγυότητας» ή «SFCR». Η δημοσίευση είναι υποχρεωτική.

Βήμα 2. Πηγαίνετε στο παράρτημα, στο τέλος. Ψάξτε τον πίνακα με κωδικό S.05.01.02.

Βήμα 3. Βρείτε δύο στήλες: «ασφάλιση αστικής ευθύνης οχημάτων» και «λοιπές ασφαλίσεις οχημάτων».

Βήμα 4. Βρείτε δύο γραμμές: «εγγεγραμμένα ασφάλιστρα, ακαθάριστα» και «δαπάνες ασφαλίσεων, ακαθάριστες».

Βήμα 5. Προσθέστε τις δύο στήλες σε κάθε γραμμή, και διαιρέστε τη δεύτερη με την πρώτη.

Δύο παγίδες. Πρώτη, οι μονάδες: κάποιες εκθέσεις δίνουν σε χιλιάδες ευρώ και άλλες σε απλά ευρώ, και η διαφορά είναι χίλιες φορές. Δεύτερη, η διάκριση ακαθάριστο και καθαρό: θέλετε το ακαθάριστο, δηλαδή πριν από την αντασφάλιση, γιατί αυτό δείχνει τι πλήρωσε ο ασφαλισμένος και τι εισέπραξε ο παθών.

Τι λέει ο νόμος

Ένα παράδειγμα

Τι δείχνει το μέγεθος, δίπλα στον δείκτη

Ο πίνακας κρύβει μια δεύτερη πληροφορία που αξίζει όσο ο δείκτης: πόσο μεγάλη είναι η καθεμία.

Τα ασφάλιστρα οχημάτων στον πίνακα κινούνται από 7,9 εκατομμύρια ευρώ στη μικρότερη μέχρι 175,8 στη μεγαλύτερη. Δηλαδή η κορυφή είναι είκοσι δύο φορές η βάση.

Το μέγεθος έχει τρεις πρακτικές συνέπειες για εσάς.

Η σταθερότητα του δείκτη. Σε ένα χαρτοφυλάκιο οκτώ εκατομμυρίων, δύο σοβαρά ατυχήματα με τραυματισμό μετακινούν τον δείκτη κατά δέκα μονάδες. Σε ένα χαρτοφυλάκιο εκατόν εβδομήντα, δεν φαίνονται. Μην κρίνετε μια μικρή εταιρεία από μία χρονιά.

Το δίκτυο εξυπηρέτησης. Μια μεγάλη εταιρεία έχει περισσότερα συνεργαζόμενα συνεργεία, περισσότερους πραγματογνώμονες και ταχύτερη κάλυψη στην επαρχία. Μια μικρή μπορεί να έχει καλύτερη προσωπική εξυπηρέτηση και χειρότερη γεωγραφική κάλυψη.

Η διαπραγματευτική δύναμη. Οι μεγάλες κλείνουν καλύτερες συμφωνίες με συνεργεία και ανταλλακτικά, και αυτό φαίνεται στον δείκτη ζημιών χωρίς να σημαίνει ότι πληρώνουν λιγότερο στον πελάτη.

Το μέγεθος από μόνο του δεν είναι ούτε πλεονέκτημα ούτε μειονέκτημα. Είναι μια ακόμη πληροφορία, και η σελίδα ποιος ασφαλίζει τι τη δείχνει με διάγραμμα.

Τι να κοιτάτε αντί για τον δείκτη

Αν ο σκοπός σας είναι να διαλέξετε εταιρεία και όχι να καταλάβετε την αγορά, υπάρχουν τέσσερα πράγματα που μετράνε περισσότερο.

Η τιμή για τα δικά σας στοιχεία. Όχι ο μέσος όρος, όχι η διαφήμιση. Η προσφορά με τον δικό σας ταχυδρομικό κώδικα, τη δική σας ηλικία και το δικό σας ιστορικό.

Το περιεχόμενο του πακέτου. Όρια αστικής ευθύνης, φροντίδα ατυχήματος, ρυμούλκηση, νομική προστασία, κάλυψη από ανασφάλιστο, προσωπικό ατύχημα οδηγού. Δύο προσφορές με ίδια τιμή μπορεί να απέχουν εκατό ευρώ σε αξία.

Η διαδικασία ζημιάς. Πόσο γρήγορα έρχεται ο πραγματογνώμονας, αν υπάρχει δίκτυο συνεργείων κοντά σας, αν η δήλωση γίνεται ηλεκτρονικά.

Η σταθερότητα της τιμής στην ανανέωση. Μια εταιρεία που σας κερδίζει με χαμηλή τιμή και την ανεβάζει 25% τον δεύτερο χρόνο δεν σας βγάζει κερδισμένους. Ρωτήστε ανθρώπους που είναι εκεί τρία χρόνια.

Ο δείκτης ζημιών δεν απαντάει σε κανένα από τα τέσσερα. Απαντάει σε κάτι άλλο, που επίσης αξίζει: τι είδους εταιρεία είναι αυτή που έχω απέναντί μου, και αν η τιμή που μου δίνει βγάζει νόημα μέσα στο δικό της μοντέλο λειτουργίας.

Πώς κινείται ο δείκτης μέσα στον χρόνο

Ένα νούμερο μιας χρονιάς λέει λίγα. Η τάση λέει πολλά.

Όταν ένας δείκτης ανεβαίνει σταθερά τρία χρόνια, η εταιρεία θα κάνει ένα από τρία: θα αυξήσει τιμές, θα σφίξει τα κριτήρια αποδοχής, ή θα περιορίσει τον κλάδο. Και τα τρία τα νιώθετε στην ανανέωση.

Όταν ένας δείκτης πέφτει σταθερά, η εταιρεία είτε ακρίβυνε είτε διάλεξε καλύτερους κινδύνους. Αν είστε ήδη πελάτης της και έχετε καθαρό ιστορικό, μάλλον σας συμφέρει να μείνετε.

Όταν ένας δείκτης αναπηδά από χρονιά σε χρονιά, το χαρτοφυλάκιο είναι μικρό ή περιέχει μεγάλους μεμονωμένους κινδύνους, όπως λεωφορεία ή στόλους. Δεν είναι πρόβλημα, αλλά εξηγεί γιατί ένα νούμερο δεν αρκεί.

Για να δείτε την τάση, χρειάζεστε τις εκθέσεις τριών ετών της ίδιας εταιρείας. Είναι όλες στον ιστότοπό της και η σύγκριση παίρνει μισή ώρα.

Πού διαφέρουν οι εταιρείες στην πράξη

Ο δείκτης δείχνει το άθροισμα μιας χρονιάς. Η διαφορά που νιώθετε εσείς είναι αλλού, και φαίνεται μόνο όταν ανοίξετε τα έντυπα δύο εταιρειών δίπλα δίπλα.

Στο ποιος εκτιμά τη ζημιά. Κάποιες στέλνουν δικό τους πραγματογνώμονα σε κάθε υπόθεση πάνω από ένα ποσό. Άλλες δέχονται φωτογραφίες και προμέτρηση από το συνεργείο για τις μικρές ζημιές, και στέλνουν άνθρωπο μόνο αν υπάρξει διαφωνία. Η δεύτερη πρακτική κλείνει τον φάκελο σε μέρες αντί για εβδομάδες.

Στο δίκτυο συνεργείων. Μια εταιρεία με συμβεβλημένα συνεργεία σε κάθε νομό σάς δίνει επισκευή χωρίς να βάλετε χρήματα από την τσέπη σας. Μια εταιρεία χωρίς δίκτυο σάς πληρώνει μετά την επισκευή, με τιμολόγιο στο χέρι. Στο ίδιο ασφάλιστρο, η διαφορά στα δικά σας μετρητά είναι εκατοντάδες ευρώ για μερικές εβδομάδες.

Στα ανταλλακτικά. Άλλες δουλεύουν με γνήσια, άλλες με ισοδύναμα μόλις το όχημα περάσει τα πέντε χρόνια. Το γράφει ο όρος του συμβολαίου, δεν το λέει ο πωλητής στο τηλέφωνο.

Καμία από τις τρεις διαφορές δεν φαίνεται στον πίνακα. Και οι τρεις εξηγούν γιατί δύο εταιρείες με σχεδόν ίδιο δείκτη αφήνουν εντελώς διαφορετική εντύπωση στον πελάτη που έπαθε κάτι.

Ένα δεύτερο παράδειγμα: το ίδιο δίκυκλο, δύο εταιρείες

Η Ελένη έχει ένα σκούτερ 125 κυβικών στη Θεσσαλονίκη και ζητάει τιμή από δύο εταιρείες του πίνακα.

Η πρώτη έχει δείκτη ζημιών 54,4% και της δίνει 118 ευρώ τον χρόνο. Η δεύτερη έχει δείκτη 67,4% και της δίνει 96 ευρώ. Η διαφορά είναι 22 ευρώ, δηλαδή ένα 23% πάνω στη φθηνή τιμή.

Η Ελένη κάνει τον ίδιο έλεγχο που έκανε ο Γιώργος, γραμμή γραμμή. Η ακριβότερη προσφορά δίνει ρυμούλκηση από όπου κι αν μείνει, σε όλη την Ελλάδα. Η φθηνότερη δίνει ρυμούλκηση μόνο ύστερα από ατύχημα, όχι ύστερα από βλάβη. Για ένα δίκυκλο που μένει από αλυσίδα ή από μπαταρία, αυτή είναι η πιο πιθανή κλήση της χρονιάς.

Το έξτρα της οδικής βοήθειας στη φθηνότερη κοστίζει 28 ευρώ. Με αυτό μέσα, οι δύο προσφορές γίνονται 118 και 124 ευρώ. Η φθηνή έγινε η ακριβή.

Δύο συμπεράσματα βγάζει από εδώ. Πρώτο, ο δείκτης ζημιών δεν προέβλεψε καμία από τις δύο τιμές. Δεύτερο, τα 22 ευρώ ήταν διαφορά περιεχομένου και όχι διαφορά γενναιοδωρίας.

Γιατί δεν δίνουμε δείκτη για την κατοικία και την υγεία

Η εύλογη ερώτηση είναι αυτή: ωραία ο κλάδος οχημάτων, αλλά τι γίνεται με το σπίτι, με την υγεία και με τη ζωή;

Νούμερα υπάρχουν και εκεί, στον ίδιο πίνακα, σε χωριστές στήλες: πυρός και λοιπές ζημιές περιουσίας, έξοδα ιατρικής περίθαλψης, προστασία εισοδήματος, ασφάλιση ζωής. Μπορείτε να κάνετε την ίδια διαίρεση και να βγάλετε ποσοστό.

Δύο πράγματα όμως τα κάνουν πολύ λιγότερο χρήσιμα από τα οχήματα.

Πρώτο, η ουρά της ζημιάς. Στα οχήματα οι περισσότεροι φάκελοι κλείνουν μέσα σε έναν χρόνο, οπότε τα ασφάλιστρα και οι αποζημιώσεις της ίδιας χρονιάς μιλάνε για τα ίδια περιστατικά. Στην περιουσία, ένας σεισμός μετακινεί ολόκληρη τη δεκαετία. Στη ζωή και στην υγεία μετράνε τα αποθεματικά περισσότερο από τις πληρωμές της χρονιάς, και η διαίρεση χάνει το νόημά της.

Δεύτερο, η ανάμειξη. Η στήλη της περιουσίας βάζει στο ίδιο κουτί το διαμέρισμά σας, το εργοστάσιο και το ξενοδοχείο. Δεν βγάζετε από εκεί πόσο πληρώνει η εταιρεία στις κατοικίες, και αυτό ακριβώς θέλατε να μάθετε.

Ένα νούμερο δείχνει τη διαφορά. Σε μια χρονιά χωρίς μεγάλο σεισμό, ο δείκτης της περιουσίας στην Ελλάδα κινείται πολύ χαμηλότερα από τα οχήματα, γιατί οι μικρές ζημιές είναι λίγες. Σε μια χρονιά με καταστροφή, ξεπερνάει το 100% σε ολόκληρη την αγορά. Ένας μέσος όρος των δύο δεν περιγράφει καμία από τις δύο καταστάσεις.

Γι’ αυτό η σελίδα μένει στα οχήματα. Είναι ο μόνος κλάδος όπου η διαίρεση σημαίνει κάτι πραγματικό για εσάς που πληρώνετε.

Τα λάθη που κοστίζουν

Συχνές ερωτήσεις

Χαμηλός δείκτης ζημιών σημαίνει ότι η εταιρεία δεν πληρώνει;

Όχι απαραίτητα, και αυτή είναι η πιο συχνή παρανόηση. Χαμηλός δείκτης μπορεί να σημαίνει ακριβότερη τιμολόγηση, προσεκτικότερη επιλογή πελατών, ή απλώς μια καλή χρονιά χωρίς μεγάλες ζημιές. Γίνεται ενδιαφέρον μόνο όταν κρατάει για χρόνια και όταν συνοδεύεται από παράπονα.

Πού βρίσκω αυτά τα νούμερα μόνος μου;

Στην ετήσια Έκθεση Φερεγγυότητας και Χρηματοοικονομικής Κατάστασης κάθε εταιρείας, που δημοσιεύεται υποχρεωτικά στον ιστότοπό της. Ψάξτε το παράρτημα και τον πίνακα S.05.01.02, με τίτλο ασφάλιστρα, απαιτήσεις και έξοδα ανά κλάδο δραστηριότητας. Οι δύο στήλες που θέλετε είναι η αστική ευθύνη οχημάτων και τα λοιπά οχήματα.

Γιατί οι χρονιές διαφέρουν από εταιρεία σε εταιρεία;

Επειδή κάθε εταιρεία δημοσιεύει με τον δικό της ρυθμό. Όταν διαβάσαμε τις εκθέσεις, κάποιες είχαν ήδη ανεβάσει το 2025 και άλλες ήταν ακόμη στο 2023. Η σύγκριση παραμένει χρήσιμη, αλλά δεν είναι σύγκριση ίδιας χρονιάς και δεν πρέπει να παρουσιάζεται ως τέτοια.

Ένας δείκτης πάνω από 100% σημαίνει ότι η εταιρεία κινδυνεύει;

Όχι από μόνος του. Σημαίνει ότι στον συγκεκριμένο κλάδο και στη συγκεκριμένη χρονιά οι αποζημιώσεις ξεπέρασαν τα ασφάλιστρα. Μια εταιρεία μπορεί να το αντέξει για μια χρονιά, ιδίως αν κερδίζει αλλού. Αν κρατήσει, ακολουθεί αύξηση τιμών ή αποχώρηση από τον κλάδο.

Μπορώ να διαλέξω εταιρεία με βάση αυτό το νούμερο;

Μόνο ως δεύτερο κριτήριο. Πρώτο κριτήριο είναι η τιμή για τα δικά σας στοιχεία και οι καλύψεις που περιλαμβάνονται. Ο δείκτης ζημιών είναι χρήσιμος για να αποκλείσετε τα άκρα και για να καταλάβετε τι είδους εταιρεία έχετε απέναντί σας.

Τι δεν φαίνεται σε αυτόν τον δείκτη;

Τα έξοδα. Ο δείκτης ζημιών δείχνει μόνο αποζημιώσεις προς ασφάλιστρα. Δεν περιλαμβάνει προμήθειες δικτύου, μισθούς, διαφήμιση, πληροφορική και αντασφάλιση. Ο συνδυασμένος δείκτης, που τα προσθέτει όλα, είναι το νούμερο που κρίνει αν ένας κλάδος βγάζει κέρδος, και είναι συνήθως τριάντα μονάδες ψηλότερα.

Γιατί λείπουν οι αποζημιώσεις μιας εταιρείας από τον πίνακα;

Επειδή η δική της έκθεση δεν τις δίνει χωριστά για την Ελλάδα. Μια εταιρεία με άδεια σε άλλη χώρα της Ένωσης, που γράφει και σε δύο ή τρεις αγορές, δημοσιεύει συχνά μόνο το άθροισμα. Προτιμάμε να αφήσουμε το κελί κενό παρά να βάλουμε νούμερο που δεν αντιστοιχεί στην ελληνική δραστηριότητα.

Νομοθεσία που αναφέρεται: ν. 4364/2016

Πηγές

1. Εκθέσεις Φερεγγυότητας και Χρηματοοικονομικής Κατάστασης δεκατεσσάρων ασφαλιστικών εταιρειών, πίνακας S.05.01.02, έτη αναφοράς 2023 έως 2025
2. ν. 4364/2016, ενσωμάτωση του πλαισίου Solvency II στο ελληνικό δίκαιο, 2016
3. ΕΑΕΕ, Στατιστική Επετηρίδα Ασφάλισης Αυτοκινήτων, 2024, έκδοση 2025

Δημοσιεύτηκε 13 Σεπτεμβρίου 2026. Επόμενος έλεγχος 13 Σεπτεμβρίου 2027.